报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 美国多个经济与就业数据表现稳健，美联储主席表示未来降息路径需平衡就业和通胀，使市场预期美联储10月降息概率有所下降且26年降息由3次减至2次，但考虑到全球多国财政赤字扩张预期，俄乌和巴以冲突等地缘政治风险难解，全球多国央行持续购买黄金，中长期或支撑贵金属价格 [1] 相关目录总结 贵金属价格及交易数据 - 上海黄金期货活跃合约收盘价854.72元，较昨日变化1.34元，成交量270430.00，持仓量264305.00，库存（十克）57429.00 [1] - 现货沪金T+D收盘价852.90元/克，成交量5422.00，持仓量219666.00 [1] - 上海白银期货活跃合约收盘价10551.00元/十克，成交量957978.00，持仓量544232.00，库存（十克）1156855.00 [1] - 现货沪银T+D成交量212236.00，持仓量44832.00 [1] - COMEX黄金期货活跃合约收盘价3678.20美元，成交量206111.00，持仓量402555.00，库存（金衡盎司）39946410.45 [1] - 伦敦黄金现货价格3769.85美元/盎司，SPDR黄金ETF持有量1005.72，iShare黄金ETF持有量473.48 [1] - COMEX白银期货活跃合约收盘价46.37美元，成交量101291.00，持仓量134631.00，库存（金衡盎司）530344533.33 [1] - 伦敦白银现货价格46.37美元/盎司，美国iShare白银ETF持有量15361.84，加拿大PSLV白银ETF持有量6198.05 [1] 价格比值及价差数据 - 上海期金/上海期银为80.52，上海金现/上海银现为82.29，纽约期金/纽约期银为87.37，伦敦金现/伦敦银现为83.77 [1] - 黄金近月连续 - 远月活跃价差：上海黄金为 -3.48，COMEX黄金为 -55.60 [1] - 白银近月连续 - 远月活跃价差：上海白银为3.00，COMEX白银为 -0.10 [1] - 黄金基差（现货与期货）：上海黄金为 -3.16，COMEX黄金为 -34.50 [1] - 白银基差（现货与期货）：上海白银为 -74.00，COMEX白银为 -0.53 [1] 大宗商品及金融市场数据 - INE原油价格0.70元/桶，ICE布油价格68.82美元/桶，NYMEX原油价格65.19美元/桶 [1] - 上海期铜价格82470.00元/吨，LME现铜价格10205.00美元/吨 [1] - 上海螺纹钢价格3114.00元/吨，大连铁矿石价格808.50元/吨 [1] - 行间同业拆放利率SHIBQ为1.32，SHIBO为1.67 [1] - 美国10年期国债名义收益率为4.2000，10年期国债TIPS收益率为1.7300 [1] - 美元指数为98.1926，美元兑人民币中间价为7.1106，欧元兑人民币中间价为8.3117 [1] 重要资讯 - 美联储青睐通胀指标美核心PCE物价指数8月环比增0.2%符合预期，消费支出连续三个月增长，白宫称特朗普的药品关税不适用于欧日等贸易协议方，税率为15% [1] - 9月30日美国政府联邦资金耗尽，参议院复会审议临时支出议案，众议院共和党议员公布临时支出议案避免政府10月1日关门，但议案未包含民主党人要求的医疗保健政策，两党陷入对立局面 [1] 交易策略 逢价格回落布局多单为主，伦敦金关注3400 - 3500附近支撑位及3840 - 4065附近压力位，沪金800 - 810附近支撑位及880 - 930附近压力位，伦敦银39 - 40附近支撑位及45.3 - 47.5附近压力位，沪银9500 - 9700附近支撑位及10500 - 11350附近压力位 [1]