报告行业投资评级 报告未提及行业投资评级相关内容 报告的核心观点 - 国债期货预计难有趋势行情，需保持谨慎 [6][7] - 看好中国权益资产长期表现，已有多单可继续持有，注意控制风险 [8][9] - 贵金属长期牛市趋势有望延续，前期多单可继续持有 [10][11] - 螺纹钢和热卷中期价格弱势难改，可关注反弹时的高位做空机会 [12] - 铁矿石短期内价格有支撑，可关注回调买入机会 [14] - 焦煤焦炭短期或延续回调，可关注回调买入机会 [15] - 铁合金短期供应过剩，可关注现货再度陷入亏损区间的低位多头机会 [17][18] - 原油可关注主力合约做多机会 [22] - 燃料油主力合约可做缩高低硫燃料油价差 [25] - 合成橡胶预计震荡运行 [26][28] - 临近长假天然橡胶需控制仓位 [29][30] - PVC需关注供应端变化 [31][32] - 尿素短期震荡，下方有支撑 [33][34] - 短期PX或震荡调整，需关注成本端原油和宏观政策变化 [35][36] - 短期PTA或震荡运行，需谨慎看待 [37] - 乙二醇或承压运行，可区间参与，关注港口库存和进口变动情况 [38][39] - 短期短纤或跟随成本震荡运行，需关注成本变化和宏观政策调整 [40] - 瓶片预计跟随成本端震荡运行 [41] - 碳酸锂预计价格偏弱运行，需关注江西矿证事件定论 [42][43] - 沪铜主力合约暂时观望 [45][46] - 锡价预计震荡偏强运行 [47][48] - 镍价预计震荡运行 [49] - 豆粕可关注下方支撑区间看涨期权多头机会，豆油暂时观望 [50][51] - 棕榈油暂时观望 [53] - 菜油可考虑回调偏多思路 [56] - 棉花中长期承压运行，或偏弱运行 [57][59][60] - 白糖预计低位震荡运行，下方有一定支撑 [61][62][63] - 苹果节前观望 [65] - 生猪近月端逢高试空，套利考虑反套策略 [67][68] - 鸡蛋关注反弹后的沽空机会 [69][70] - 玉米观望为宜，玉米淀粉跟随玉米行情 [73] 根据相关目录分别进行总结 国债 - 上一交易日国债期货收盘全线上涨，30年期、10年期、5年期、2年期主力合约分别涨0.20%、0.13%、0.06%、0.04% [5] - 央行开展逆回购操作，单日净投放4115亿元 [5] - 预计货币政策保持宽松，国债期货难有趋势行情，需保持谨慎 [6][7] 股指 - 上一交易日股指期货涨跌不一，沪深300、上证50、中证500、中证1000股指期货主力合约分别-1.04%、-0.47%、-1.47%、-1.39% [8] - 看好中国权益资产长期表现，已有多单可继续持有，注意控制风险 [8][9] 贵金属 - 上一交易日黄金主力合约涨幅0.16%，白银主力合约涨幅2.12% [10] - 贵金属长期牛市趋势有望延续，前期多单可继续持有 [10][11] 螺纹、热卷 - 上一交易日螺纹钢、热轧卷板期货小幅回调 [12] - 成材价格中期由产业供需逻辑主导，螺纹钢价格中期弱势难改，热卷走势或与螺纹钢一致 [12] - 可关注反弹时的高位做空机会，注意仓位管理 [12] 铁矿石 - 上一交易日铁矿石期货小幅回调 [14] - 短期内市场供需格局对价格有支撑，中期或转弱，期货短期或延续震荡 [14] - 可关注回调买入机会，注意仓位管理 [14] 焦煤焦炭 - 上一交易日焦煤焦炭期货明显回调 [15] - 焦煤价格上行空间有限，焦炭现货短期或转强，期货短期或延续回调 [15] - 可关注回调买入机会，注意仓位管理 [15] 铁合金 - 上一交易日锰硅主力合约收跌0.95%，硅铁主力合约收跌1.12% [17] - 短期供应过剩，成本低位下行空间受限，回落后可关注现货再度陷入亏损区间的低位多头机会 [17][18] 原油 - 上一交易日INE原油大幅上行，受阻于60日均线 [19] - 资金不看好原油后市，但地缘政治风险对油价形成支撑 [20][21] - 可关注主力合约做多机会 [22] 燃料油 - 上一交易日燃料油继续上涨，走势偏强 [23] - 亚洲燃料油供应压力减少，库存减少支撑价格，价格走势较强 [24] - 主力合约做缩高低硫燃料油价差 [25] 合成橡胶 - 上一交易日主力收跌1.08%，本周预计震荡运行，下方有成本支撑，但需求疲软和高库存压制价格反弹空间 [26][28] 天然橡胶 - 上一交易日天胶主力合约收跌1.02%，20号胶主力收跌0.40% [29] - 临近长假控制仓位 [29][30] PVC - 上一交易日主力合约收跌0.57%，供过于求格局延续，继续大幅向下空间有限，向上需等待基本面好转 [31] - 关注供应端变化 [32] 尿素 - 上一交易日主力合约收跌0.36%，短期震荡，下方有支撑 [33][34] 对二甲苯PX - 上一交易日主力合约上涨0.24%，短期供需维持紧平衡，或震荡调整，关注成本端原油和宏观政策变化 [35][36] PTA - 上一交易日主力合约下跌0.26%，短期加工费有改善，需求改善力度有限，或震荡运行 [37] 乙二醇 - 上一交易日主力合约下跌0.85%，近端装置检修增加，进口缩减，库存去化至低位，但需求端改善力度有限，或承压运行 [38][39] 短纤 - 上一交易日主力合约下跌0.03%，短期供应维持偏高水平，需求端环比有改善，或跟随成本震荡运行 [40] 瓶片 - 上一交易日主力合约下跌0.24%，预计后市跟随成本端震荡运行 [41] 碳酸锂 - 上一交易日主力合约收盘跌0.95%，预计短期回归供需过剩逻辑，价格或偏弱运行，关注江西矿证事件定论 [42][43] 铜 - 上一交易日沪铜冲高回落，收盘于均线组上方，铜价维持高位，日内消费氛围较弱 [45] - 沪铜主力合约暂时观望 [45][46] 锡 - 上一交易日沪锡震荡运行，跌0.12%，供应偏紧，消费清淡，预计锡价震荡偏强运行 [47][48] 镍 - 上个交易日沪镍价格跌0.86%，预计镍价震荡运行 [49] 豆油、豆粕 - 上一交易日豆粕主连收跌0.81%，豆油主连收跌0.22% [50] - 豆粕可关注下方支撑区间看涨期权多头机会，豆油暂时观望 [50][51] 棕榈油 - 马棕下跌，国内棕榈油去库，库存处于近7年同期第3高水平 [52] - 暂时观望 [53] 菜粕、菜油 - 加菜籽回吐涨幅，国内菜籽、菜粕、菜油去库 [54][55] - 菜油可考虑回调偏多思路 [56] 棉花 - 上一日国内郑棉大幅下跌创新低，夜盘探底回升，国际关注中美谈判进展，国内棉价中长期承压运行 [57][59] - 或偏弱运行 [60] 白糖 - 上一日国内郑糖冲高回落，国外关注泰国和印度开榨情况，国内预计低位震荡运行，下方有一定支撑 [61][62][63] 苹果 - 上一日国内苹果期货冲高回落，盘中创新高，预计今年晚熟苹果开秤价高于去年同期 [64] - 节前观望 [65] 生猪 - 昨日全国均价下跌，近期市场供需双增，节前猪价窄幅波动，9月供应增加，考虑近月端逢高试空，套利考虑反套策略 [66][67][68] 鸡蛋 - 上一交易日主产区均价持平，主销区均价下跌，10月供应或增加，节后消费或不及预期，关注反弹后的沽空机会 [69][70] 玉米&淀粉 - 上一交易日玉米主力合约收涨0.55%，玉米淀粉主力合约收涨0.16% [71] - 短期国内玉米供需趋向平衡，玉米观望为宜，玉米淀粉跟随玉米行情 [73]