报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 - 中长期维持做多经济的判断，当下以股指做多头替代有一定超额，推荐逢低配置各品种远期合约，短期市场有降温迹象 [3] - 国债期货短线偏多，超长债 2.2 的隐含利率已有足够性价比；中长线，风偏上行叠加经济复苏预期，建议 T、TL 逢高套保 [4] 各目录要点总结 股指期现货市场表现 - 9 月 29 日，A股四大股指全线上行，上证指数涨 0.9%报 3862.53 点，深成指涨 2.05%报 13479.43 点，创业板指涨 2.74%报 3238.01 点，科创 50 指数涨 1.35%报 1470.41 点，市场成交 21781 亿元，较前日增加 120 亿元 [2] - 行业板块方面，非银金融、有色金属、电力设备涨幅居前，煤炭、银行、社会服务跌幅居前 [2] - 从市场强弱看，IF>IC>IM>IH，个股涨/平/跌数分别为 3574/201/1654，沪深两市，机构、主力、大户、散户全天资金分别净流入 79、 -113、 -113、147 亿元，分别变动 +507、 +161、 -254、 -414 亿元 [2] - 给出各股指期货合约的涨跌幅、现价、成交量等详细数据，如 IC2510 涨 1.71%，现价 7342.8 点等 [6] - IM、IC、IF、IH 次月合约基差分别为 94.03、73.16、10.45 与 -3.16 点，基差年化收益率分别为 -9.22%、 -7.32%、 -1.66%与 0.78%，三年期历史分位数分别为 44%、30%、40%及 53% [2] 国债期现货市场表现 - 9 月 29 日，债市表现较弱，活跃合约中，二债隐含利率 1.432，较前日上涨 0.8bps，五债隐含利率 1.63，较前日上涨 0.48bps，十债隐含利率 1.786，较前日下跌 3.42bps，三十债隐含利率 2.289，较前日上涨 5.89bps [3] - 给出各国债期货合约及对应 CTD 券的收益率变动、净基差、IRR 等数据，如 2 年期国债期货 CTD 券为 250012.IB，收益率变动 +1bps，对应净基差 0.038，IRR1.41% [3] - 给出各国债期货合约及现券的涨跌幅、现价、成交量等详细数据，如 TS2512 跌 0.02%，现价 102.3 点等 [8] 资金面 - 公开市场操作方面，央行货币投放 2886 亿元，货币回笼 2405 亿元，净投放 481 亿元 [4] - 给出短端资金利率市场变化，如 SHIBOR 隔夜今价 1.315，昨价 1.321 等 [12] 经济数据 - 高频数据显示，近期社会活动景气度较弱 [12]