报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 2025年9月30日各股指震荡上涨 沪深京三市全天成交额21972亿元 较上日放量191亿元 [3] - 9月制造业PMI继续修复 表明国内宏观经济韧性较强 叠加10月重磅会议政策利好预期 市场风险偏好持续回升 [3] - 短期来看 股票估值端显著上升 指数反弹至前期高点附近 获利资金止盈需求仍存 需关注后续资金止盈节奏与政策预期发酵的博弈情况 [3] - 由于指数接近前期高点 短期内股指预计以宽幅震荡为主 [3] - 目前期权隐含波动率有所回升 考虑到股指中长线向上 可继续持有牛市价差或比例价差 [3] 根据相关目录分别进行总结 期权指标 - 2025年9月30日 50ETF涨0.55%收于3.126 300ETF(上交所)涨0.27%收于4.741 300ETF(深交所)涨0.31%收于4.895 沪深300指数涨0.45%收于4640.69 中证1000指数涨1.03%收于7574.96 500ETF(上交所)涨0.76%收于7.519 500ETF(深交所)涨0.74%收于3.002 创业板ETF涨0.12%收于3.217 深证100ETF涨0.19%收于3.615 上证50指数涨0.53%收于2988.94 科创50ETF涨1.75%收于1.57 易方达科创50ETF涨1.79%收于1.54 [5] - 各期权成交量PCR和持仓量PCR有不同程度变化 如上证50ETF期权成交量PCR为80.59 上一交易日为58.77 持仓量PCR为80.02 上一交易日为77.99等 [6] - 各期权2025年10月平值期权隐含波动率和标的30交易日历史波动率不同 如上证50ETF期权2025年10月平值期权隐含波动率为15.29% 标的30交易日历史波动率为16.06%等 [7][8] 相关图表 - 展示上证50ETF期权 上交所300ETF期权 深交所300ETF期权 沪深300股指期权 中证1000股指期权 上交所500ETF期权 深交所500ETF期权 创业板ETF期权 深证100ETF期权 上证50股指期权 科创50ETF期权 易方达科创50ETF期权的走势 波动率 成交量PCR 持仓量PCR 隐含波动率曲线 各期限平值隐含波动率等图表 [9][21][33]