报告行业投资评级 - 报告未明确给出具体的行业投资评级 [1][2][3][4][6][7] 报告核心观点 - 具身智能是具备物理身体并能与环境实时互动的智能系统，其发展依赖本体、智能体、数据等核心技术的协同 [7] - 具身机器人和智能汽车是具身智能的两种主要形态，二者在硬件供应链、软件算法及应用场景上高度协同、互促发展 [7][8] - 报告旨在跟踪具身智能产业动态，覆盖具身机器人和智能汽车领域的最新政策、事件、科技成果及投融资活动 [7] 具身机器人产业动态总结 - 傅利叶智能：第三代人形机器人GR-3C“宇航员”首次亮相，身高165cm，体重71kg，全身最高55个自由度，具备强化铝合金与工程塑料外壳及4麦克风阵列等交互模块 [10] - 产业基础设施：北京启用国内最大人形机器人训练场，面积超1万平方米，年产超600万条数据，覆盖16个细分场景，机器人任务执行成功率高达95%以上 [11] - 技术框架创新：跨维智能发布升级版视频学习框架，使双臂机器人能完成复杂长程操作，任务成功率达95%，并具备快速迁移到不同机器人本体的能力 [12] - 模型能力提升：DeepMind发布Gemini Robotics 1.5系列模型，包含视觉-语言-行动模型和视觉-语言模型，旨在提升机器人对长周期任务和多样化环境的泛化能力 [13] - 产业合作：领益机器人与AIRS达成战略合作，聚焦“硬件筑基+算法赋能”，在机器人关键技术研发、场景落地等方面进行深度协同 [14][15] - 商业化进展：开普勒全球首款混动架构人形机器人K2启动量产，已获超千台意向订单，交易金额达数亿元，覆盖工业、物流等多个领域 [16] 智能汽车产业动态总结 - 市场销量：9月第三周（9/15-9/21）新势力终端销量前三名为零跑（1.29万辆，环比-0.8%）、小米（1.08万辆，环比+10.2%）、问界（1.02万辆，环比+18.6%） [17][18] - 无人驾驶应用：临工重机与华为合作的无人驾驶矿卡试验基地在济南启用，基地包含650米环道、多种坡度及复杂工况模拟路面，配备厘米级定位及5G网络 [19] - 供应链布局：采埃孚与张家港经开区签署投资协议，计划将后轮转向产品年产能从40万件提升至60万件，线控转向系统年产能提升至38万件 [20] - 海外拓展：九识智能与迪拜道路与交通管理局战略签约，共同启动“迪拜自动驾驶示范区”，计划于2026年启动商业化运营 [21] - 矿山场景合作：希迪智驾与中材矿山、中材矿院签订合作协议，推动无人驾驶技术在全球矿山项目上规模化部署 [22] - 无人配送里程碑：新石器完成第10000台无人车交付，标志着无人配送行业实现从技术验证到大规模商业化落地的跨越 [23] 投融资事件总结 - 总体情况：2025年9月22日至9月28日，具身智能领域共发生9起投融资事件 [2][24] - 重点融资案例： - 乐享科技完成2亿元天使++轮融资，由钟鼎资本领投，IDG资本跟投，9个月内总融资额近5亿元 [24][34] - 珞博智能完成数千万元天使+轮融资，由红杉中国领投，专注于AI情感陪伴硬件 [25][34] - 泉智博完成超亿元A轮及Pre-A+轮融资，专注于机器人关节等核心部件研发 [32][34] - 一汽股份收购卓驭科技35.8%股权，共同拓展高阶智能驾驶市场 [33][34] - 投资方向：资金主要流向具身智能机器人研发、AI情感硬件、机器人核心部件（如触觉传感芯片、关节、毫米波雷达）及新能源智能运维机器人等领域 [24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34]