全球大类资产表现 - 受益于美联储降息预期增强，全球主要股指在10月1-7日多数收涨，其中亚洲市场表现尤为强劲，日经225指数上涨6.7%，韩国综合指数上涨3.6% [2] - 贵金属价格因美联储降息预期及疲弱就业数据支撑而走高，COMEX黄金上涨3.1%，伦敦金现突破4000美元/盎司；同时受矿难影响，铜价大涨4.4% [2] - 比特币价格再创新高，CME比特币期货在10月1-7日累计上涨6.55%，并于10月5日一度升至125,689美元 [3] 海外时政动态 - 美国联邦政府停摆导致官方就业数据发布暂停，私营数据显示9月ADP就业人数减少3.2万人，市场对美联储年内降息两次的预期增强，预计10月降息25个基点的概率为94.6% [4] - 日本自民党总裁选举高市早苗当选，其主张的大规模财政刺激与宽松货币政策推动日经225指数上涨6.7%，但亦加剧市场对日本债务风险的担忧 [4] - 新一轮加沙停火谈判在埃及举行，巴以双方在释放被扣押人员、加沙未来治理等问题上仍存分歧 [4] 国内经济与市场 - 国庆假期全国跨区域人员流动量累计21.4亿人次，同比增长6.9%，航班执行数量达11.8万架，为过去5年新高；但一线城市地铁客运量日均2665万人次，低于2023年及2024年同期水平 [5] - 国庆档电影票房表现偏弱，累计收入17.3亿元，仅高于2022年同期 [5] - 《人民日报》连续发布8篇"钟才文"文章，系统阐述"十四五"经济发展成果，指出消费对经济增长贡献率预计达63%，并明确产业升级、科技创新等六大发展方向 [5] 国内股市回顾 - 今年以来A股市场小盘成长风格占优，万得全A上涨26%，创业板指与科创50均涨51%；行业层面，有色金属、通信、电力设备涨幅居前，分别达68%、63%、44% [5] - 公募基金超额收益显著，中证偏股基金指数上涨32%，较上证指数超额收益达16.4个百分点，75%的主动偏股型基金跑赢上证指数 [5] - 7月以来A股减持规模显著放大，7-9月累计减持1221亿元，主要集中在电子、机械设备、计算机等行业，其中电子行业减持规模达321亿元 [5]