核心观点 - 报告对节后市场持乐观态度，认为"红十月"可期，主要依据包括积极的国内消费数据、海外AI产业催化以及美联储降息预期强化 [6][39][43] - 建议关注恒生科技、储能、卫星互联&商业航天、有色金属等板块，同时提示投资者可能转向消费等顺周期板块 [6][43] 假期国内观察 - 交通出行热度高于去年同期，国庆中秋假期跨区域人员流动量预计达23.6亿人次，日均约2.95亿人次，比去年假期日均增长3.2% [11] - 机票价格整体平稳且高于去年同期，未出现临期跳水现象，10月1日至5日全国已执行航班量达83,635架次，同比增长3.2% [15] - 旅游市场呈现"量价齐升"，出游预订人次同比增长近30%，人均消费同比上涨约20%，定制游和自驾游等注重体验的旅游方式受欢迎 [17][20] 假期海外观察 - 美国联邦政府因临时拨款法案未达成一致而"停摆"，为近七年来首次 [25] - 美国9月ADP就业人数减少3.2万，创2023年3月以来最大降幅，ISM非制造业指数为50，大幅不及预期，市场对10月降息预期强化，概率升至96.2% [26] - 日本前经济安全保障担当大臣高市早苗当选自民党总裁，将成为日本首位女首相，被视为"安倍经济学"继承者 [29] - OpenAI推出全新社交媒体应用"Sora"，并与AMD达成合作协议，部署总计6吉瓦的AMD GPU算力 [30] 假期市场观察 - 亚太权益市场表现强劲，日经225指数假期期间上涨6.70%，台湾加权指数和韩国综合指数均上涨3.64% [5][31] - 港股表现分化，恒生指数和恒生中国企业指数微涨0.38%和0.19%，半导体和有色金属板块领涨，耐用消费品和消费者服务板块领跌 [5][31] - 大宗商品中铜、白银、黄金价格上涨，铜价受全球第二大铜矿印尼Grasberg矿山停产及AI数据中心需求推动，原油因OPEC+增产而下跌 [5][32][34] 投资建议 - 基于日历效应，国庆节后市场往往迎来"开门红"，且活跃度具有一定持续性 [6][39] - 维持对恒生科技、储能、卫星互联&商业航天、成长行情内部扩散的推荐 [6][43] - 建议关注有色金属板块，因国庆期间铜、白银、黄金价格上涨形成利好 [6][43] - 提示投资者可能因"恐高"情绪而转向关注度相对较低的消费等顺周期板块 [6][43]