全球市场表现 - 国庆假期期间（9.29-10.6）MSCI全球股指上涨1.96%，日经225指数大幅上涨5.7%[2] - 美股主要指数上涨：道指涨1.0%，纳指涨2.0%，标普500涨1.5%，罗素2000涨2.1%[2] - 港股主要指数上涨：恒生科技指数领涨5.7%，恒生指数涨3.2%[2] - 商品市场：COMEX黄金上涨5.13%，ICE布油下跌4.80%[2] - 债券市场：10年期和2年期美债收益率分别小幅下行2bp和3bp至4.18%和3.60%[2] 美国宏观经济数据 - 美国9月ADP就业人数减少3.2万人，显著低于预期的增加5.1万人和前值的增加5.4万人[2][7] - 美国8月职位空缺数为722.7万个，职位空缺率为4.3%，企业招聘仍较为低迷[6][7] - 9月ISM和Markit服务业PMI均较前值回落，但仍处于荣枯线以上；ISM制造业PMI提升而Markit制造业PMI回落[5][7] 美国政策动态 - 美国政府自10月1日起因两党分歧而“停摆”，但约60%的必要岗位雇员继续工作，对经济运转影响有限[11] - 历史数据显示，1981年以来的14次政府停摆期间，标普500指数平均涨幅为1.0%[9][11] - 市场对美联储10月和12月各降息25bp的概率预期分别为94.6%和79.7%[2] - 特朗普政府宣布对进口软木征收10%关税，并对部分家具等加征25%关税（10月14日起生效）[12] 行业与概念板块表现 - 美股行业：医疗保健业领涨6.3%，公用事业和信息技术分别涨3.4%和2.8%；能源业跌2.8%[32] - 美股概念：充电桩指数涨32.16%，固态电池指数涨23.12%，基因编辑指数涨14.68%[30][32] - 港股行业：原材料业涨11.74%，医疗保健业涨6.5%，资讯科技业涨5.06%[41] - 港股概念：金融IC指数涨33.8%，集成电路产业基金指数涨26.4%，芯片指数涨22.3%[41][44] 资金流动 - 10月3日当周南向资金净流入138亿港元，规模较前一周的440亿港元收窄，主要流向非必需性消费和资讯科技业[47][51] - 假期期间外资转为流入港股，国际中介机构持股占比由负转正[47][51] 个股与公司动态 - AMD与OpenAI达成四年协议，将供应数十万个AI芯片，预计可使AMD年营收增加数百亿美元[35] - 摩根大通将阿里巴巴港股目标价上调近45%至240港元[54] - 中国中车近三个月签订约543.4亿元重大合同，约占其2024年营业收入的22%[54]