根据提供的研报内容，以下是关于量化模型和因子的总结： 量化模型与构建方式 1. 模型名称：券商金股业绩增强组合[39][43] * 模型构建思路：该模型以券商金股股票池为选股空间，旨在通过多因子优选的方式，构建一个能够稳定战胜偏股混合型基金指数的投资组合[12][43] * 模型具体构建过程：模型构建过程主要参考国信金工团队于2022年2月18日发布的专题报告《券商金股全解析——数据、建模与实践》[12][39]具体构建方法包括：以券商金股股票池为选股空间和约束基准；采用组合优化的方式控制组合与券商金股股票池在个股、风格上的偏离；以全体公募基金的行业分布为行业配置基准[43] 模型的回测效果 1. 券商金股业绩增强组合[44][47] * 全样本年化收益（考虑仓位）：19.34%[47] * 相对偏股混合型基金指数年化超额收益：14.38%[47] * 在主动股基中排名分位点（2018-2025年每年）：均排在前30%水平[44] * 本月（2025年9月）绝对收益：-0.55%[5][42] * 本月相对偏股混合型基金指数超额收益：-3.50%[5][42] * 本年（2025年初至9月30日）绝对收益：33.26%[5][42] * 本年相对偏股混合型基金指数超额收益：1.19%[5][42] * 今年以来在主动股基中排名分位点：43.07%（1494/3469）[5][42] 量化因子与构建方式 1. 因子名称：日内收益率[3][28] * 因子评价：最近一个月在券商金股股票池中表现较好[3][28] 2. 因子名称：BP（账面市值比）[3][28] * 因子评价：最近一个月在券商金股股票池中表现较好，但今年以来表现较差[3][28] 3. 因子名称：波动率[3][28] * 因子评价：最近一个月在券商金股股票池中表现较好，但今年以来表现较差[3][28] 4. 因子名称：总市值[3][28] * 因子评价：最近一个月在券商金股股票池中表现较差，但今年以来表现较好[3][28] 5. 因子名称：SUE（标准未预期盈余）[3][28] * 因子评价：最近一个月在券商金股股票池中表现较差[3][28] 6. 因子名称：单季度超预期幅度[3][28] * 因子评价：最近一个月在券商金股股票池中表现较差[3][28] 7. 因子名称：单季度营收增速[3][28] * 因子评价：今年以来在券商金股股票池中表现较好[3][28] 8. 因子名称：分析师净上调幅度[3][28] * 因子评价：今年以来在券商金股股票池中表现较好[3][28] 9. 因子名称：预期股息率[3][28] * 因子评价：今年以来在券商金股股票池中表现较差[3][28] 因子的回测效果 （报告中未提供具体因子分组的量化指标值，如IC、IR等多空收益等，仅提供了定性表现评论，因此本部分略）