港股市场回顾 - 港股市场宽幅震荡，恒生指数收盘下跌145点或0.61%，报23831点[1] - 恒生中国企业指数下跌47点或0.49%，报9656点，大市成交额进一步缩减至827.99亿港元[1] - 南向资金净买入30.43亿港元，港股通录得净流入资金4.84亿[1][5] - 医药股大幅回调，诺诚健华和晶泰控股跌幅超过10%，半导体产业链午后显著回落，华虹半导体和中芯国际双双跌超6%[1] - 有色行业加速冲高，中国黄金国际涨近10%，黄金股逆市走强，而本地地产、软件和5G概念板块跌幅靠前[1][5] 美股市场表现 - 美股周四高开低走，道琼斯指数收跌243点或0.5%，报46,358点，标普500指数低收18点或0.3%，报6,735点，纳斯达克指数收跌18点或0.1%，报23,024点[2] - 大型科技股走势分化，英伟达逆市上扬1.8%至192.5美元，创历史收盘新高，甲骨文上涨3.1%，亚马逊上升1.1%[2] - 达美航空第三季度盈利增长11%，股价上升4.3%，百事可乐第三财季盈收略胜预期，股价上升4.2%[2] - 法拉利盈利指引逊于预期，股价下跌15%，中概股表现不佳，万得中概股100指数下跌2.81%[2] 市场展望与投资建议 - 以中国资产为核心的港股配置价值凸显，建议关注人工智能及应用、半导体、工业软件等新质生产力科技板块[3] - 建议关注估值较低且股息较高的各细分行业央国企龙头公司板块，以及受益于美联储降息预期的上游有色金属板块[3] - 建议关注受益于"人工智能+"赋能的科网板块及各行业龙头公司[3] - 中兴通讯股价大涨12.4%，其Co-Sight超级智能体在海外首发，作为估值水平相对较低的硬核科技龙头公司表现较好[3] 市场热点与行业动态 - 国际铜研究组织预计2025年全球铜矿产量增长1.4%，2026年增长2.3%，2025年全球精炼铜产量预计增长约3.4%[9] - 2025年全球精炼铜供需预测显示将出现约17.8万吨供应盈余，而2026年预计出现15万吨供应短缺[9] - 深圳房地产新政"满月"后市场热度回升，新建商品住宅网签数量2824套，同比增长23.48%，二手住宅网签数量3699套，同比增长32.63%[9] - 受益于全球宏观及地缘不确定性，国际金价保持强势，建议关注铜金属矿业和冶炼的相关龙头公司以及龙头地产公司[9] 本周推荐个股 - 时代电气主要从事轨道交通装备产品研发，并涉及新兴装备业务，2024年收入同比增长14%，净利润同比增长19%[10] - 公司2025年上半年实现营业收入122.1亿元，同比增长17.9%，实现归母净利润16.7亿元，同比增长12.9%[10] - 公司毛利率为32.0%，同比上升4.4个百分点，业务布局有望形成大交通与新能源两翼齐飞局面[10] - Wind一致预期公司2025年及2026年净利润分别为42.0亿和47.2亿元人民币，对应当前市值分别为13和11倍PE左右[10] 重点公司信息 - 腾讯控股斥资5.51亿港元回购81.6万股，回购价介于666-680.5港元[12] - 小鹏汽车将于今年AI科技日宣布在物理AI领域取得的重大突破，比亚迪正式登陆阿根廷乘用车市场[12] - 中银香港今年首三季人民币押汇业务量按年增长逾30%，中国海洋石油母公司过去半年增持0.05%[12] - 港交所9月日均成交额3,167亿元，按年增长87%，洛阳钼业旗下TFM顺利完成铜标志再审[12] 新股资讯与经济数据 - 海西新药招股价69.88-86.4港元，每手50股，云迹科技招股价95.6港元，每手50股[13] - 轩竹生物-B招股价11.6港元，每手500股，挚达科技招股价66.92-83.63港元，每手50股[13] - 美国密歇根大学消费者信心指数十月初值为54.3，前值为55.1[13]