好的，这是对提供的行业研报的关键要点总结 报告行业投资评级 - 行业投资评级为“推荐”，并维持此评级 [5] 报告核心观点 - 加沙停火导致原油地缘溢价效应减弱，是近期油价走弱的主要原因 [1][8] - OPEC+的补偿减产计划若能有效兑现，将为油价提供较强的底部支撑 [1][8] - 投资建议围绕三条主线：受益于“反内卷”政策的行业龙头、油价有底背景下的高分红石油企业、以及国内油气增储上产政策利好的成长性公司 [3][11] 市场行情与价格表现 - 石油石化板块本周上涨2.8%，跑赢沪深300指数（下跌0.5%） [12] - 布伦特原油期货结算价为62.73美元/桶，周环比下跌2.79% [2][9][29] - WTI期货结算价为58.90美元/桶，周环比下跌3.25% [2][9][29] - 东北亚LNG到岸价格为10.84美元/百万英热，周环比下跌1.75% [2][9] - 美元指数收于98.84，周环比上升1.11个百分点 [2][9] 供需基本面数据 - 美国原油产量为1363万桶/日，周环比增加12万桶/日 [2][9][47] - 美国炼油厂日加工量为1630万桶/日，周环比增加13万桶/日 [2][9][55] - 美国商业原油库存为42026万桶，周环比增加372万桶 [3][10][63] - 美国车用汽油库存为21909万桶，周环比下降160万桶 [3][10][68] - 欧盟储气率为82.81%，周环比上升0.27个百分点 [10][84] 重点公司推荐与预测 - 推荐中国石油、中国石化、中国海油、新天然气、中曼石油 [3][11] - 中国石油2025年预测EPS为0.83元，对应PE为10倍 [4] - 中国海油2025年预测EPS为2.57元，对应PE为10倍 [4] - 中国石化2025年预测EPS为0.33元，对应PE为16倍 [4] 行业动态与公司要闻 - 英国石油公司北海Murlach项目开始产油，峰值产量预计为1.5万桶/日 [19] - 乌克兰袭击俄罗斯石油基础设施，导致其石油炼制量下降21% [21] - 中国海油拟派发2025年中期股息每股0.73港元（含税） [22] - 中国石化累计回购A股股份3216.32万股，支付总金额1.79亿元 [23] - 博迈科签订FPSO项目合同，金额约为1.9-2.4亿美元 [25]