报告行业投资评级 - 行业投资评级为“看好” [3] 报告核心观点 - 行业总量偏弱，但区域投资有望随国家战略布局深入而获得较大弹性 [4] - 住建部提出在“好标准、好设计、好建材、好建造、好运维”五个方面推动好房子建设，并以工业化、数字化、绿色化为路径推动建筑业转型升级和高质量发展 [4][12] 建筑装饰行业市场表现 - 双周建筑行业涨幅为+4.30%，跑赢沪深300指数（+1.47%）[5] - 双周表现最佳的子行业为基建央企（+8.79%）、生态园林（+6.74%）和国际工程（+4.93%）[7] - 年内表现最佳的子行业为基建民企（+59.54%）、生态园林（+40.77%）和专业工程（+34.24%）[7] - 双周涨幅前五的个股为冠中生态（+96.07%）、新疆交建（+28.88%）、华建集团（+25.43%）、中国核建（+24.10%）和东易日盛（+21.66%）[10] 行业及公司近况 - 前8个月全国完成交通固定资产投资2.26万亿元 [13] - 中国铁建中标或签约14个重大项目，总金额630.37亿元，占其2024年营业收入的5.91% [4][14] - 安徽建工联合中标4个项目，总金额20.18亿元，占其2024年营业收入的2.09% [4][14] - 新疆交建中标高速公路项目，金额4.8亿元，占其2024年营业收入的7.92% [14] 投资分析意见 - 低估值央企推荐中国化学、中国中铁、中国铁建，关注中国电建、中国能建、中国交建、中国中冶、东华科技 [4] - 国企推荐建发合诚、四川路桥、安徽建工，关注新疆交建 [4] - 民营类企业推荐志特新材、鸿路钢构，关注中岩大地、深圳瑞捷、华阳国际 [4] - 国际工程企业推荐中钢国际、中材国际 [4]