报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 国债期货周度技术分析反弹已展开，可逢调整参与，9月25日以来10年国债期货震荡反弹，T2512周一可能涨超9月17日高点，若突破关注108.41和108.93附近阻力，未来反弹结束或仍有调整 [2] - 国债期货数据跟踪显示整体上涨，正套参与需等待时机，本周国债期货整体上涨、仅TS下跌，成交活跃度整体下降，2512合约CTD净基差全线上行，IRR整体回落，正套策略参与价值有限 [3] 根据相关目录分别进行总结 周度技术分析 前期走势回顾 - T2512三季度收阴，9月收十字星，9月25日以来延续反弹，10月10日反弹至60日线遇阻，如周一盘前无显著波动可能进一步上涨，9月25日最低价或成阶段性低点 [7] 后续行情展望 - 因周六国债现券利率显著下行，T2512周一可能涨超9月17日高点，当前为5月以来下跌的第四浪反弹，可逢低参与，关注108.41和108.93附近阻力，反弹结束后或仍有调整 [10] 国债期货周度跟踪 - 节后国债期货整体上涨，截至10月10日，2年、5年、10年、30年国债期货2512合约收盘价较节前分别变化 -0.018、+0.020、+0.135、+0.07元 [15] - 本周国债期货成交活跃度整体下降，各期限国债期货2512合约日均成交较上周整体回落、仅TS2512成交量上升，成交量/持仓量各期限均下降、TS2512回升 [15] - 截至10月10日，国债期货2512合约持仓量表现分化，TS、TF下降，T、TL上升 [15] - 截至10月10日，各期限国债期货2512合约CTD净基差全线上行，IRR各期限均下行，当前IRR水平对比资金利率不高，正套策略参与价值有限 [20] - 本周2512 - 2603合约价差表现分化，5年、10年价差下降，2年、30年价差变化不明显 [20]