报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 节后至周五白天收盘，商品期权交易量下降，隐波几乎全面下跌，周五夜间宏观信息提升市场恐慌情绪，短期内隐波预计大面积抬升 [4] - 周一到期的期权品种有瓶片、莱籽粕、PTA、烧碱、莱籽油、棉花、短纤、纯碱、甲醇、玻璃和白糖近月期权合约，原油周三到期近月合约，买方末日博弈机会多，需注意升波和被行权风险 [4] - 农产品相对受影响较小，豆类或因进口约束有价格上涨机会，对应豆类期权隐波相对较低，可作为长线买入期权布局品种观察，择时买入看涨期权做多 [4] - 部分有色和新能源品种基本面和宏观面双弱，可考虑卖出看涨期权换取收益，买入看跌期权进行方向性交易或套保 [4] - 基本面较强的品种可观察波动率，适时在价格低点和波动率高点卖出虚值看跌期权逐步建立多头仓位 [4] 各部分总结 市场数据 - 本周市场成交量6438734.0，上周6627034.0，涨跌幅 -0.11%；持仓量本周9557880，上周8139752，涨跌幅0.17% [7] - 农产品成交量本周1599862.75，上周1456719.8，涨跌幅0.39%；持仓量本周3553518，上周3252980，涨跌幅0.09% [7] - 能源化工成交量本周2661095.25，上周2667830.6，涨跌幅 -0.01%；持仓量本周3478688，上周2784352，涨跌幅0.25% [7] - 黑色成交量本周401971.5，上周454382.4，涨跌幅 -0.46%；持仓量本周764723，上周661895，涨跌幅0.16% [7] - 贵金属成交量本周604400.75，上周958695.8，涨跌幅 -1.48%；持仓量本周446662，上周289615，涨跌幅0.54% [7] - 有色和新能源成交量本周1171403.75，上周1089405.4，涨跌幅0.3%；持仓量本周1314289，上周1150910，涨跌幅0.14% [7] 各期权品种数据 玉米期权 - 主力合约c2511收盘价2125，涨跌 -53，剩余交易日10；次主力合约c2601收盘价2125，涨跌 -14，剩余交易日47 [15] - 看涨成交量主力合约本周54976，上周51028，涨跌3948；次主力合约本周14727，上周11444，涨跌3284 [15] 豆粕期权 - 主力合约m2511收盘价2900，涨跌 -5，剩余交易日10；次主力合约m2601收盘价2922，涨跌 -15，剩余交易日47 [16] - 看涨成交量主力合约本周101780，上周98827，涨跌2954；次主力合约本周76207，上周90566，涨跌 -14359 [16] 菜粕期权 - 主力合约rm2511收盘价2458，涨跌2，剩余交易日1；次主力合约rm2601收盘价2391，涨跌 -14，剩余交易日44 [17] - 看涨成交量主力合约本周54406，上周43944，涨跌10462；次主力合约本周10900，上周15230，涨跌 -4329 [17] 棕榈油期权 - 主力合约p2511收盘价9320，涨跌146，剩余交易日10；次主力合约p2601收盘价9438，涨跌202，剩余交易日47 [18] - 看涨成交量主力合约本周45085，上周50492，涨跌 -5407；次主力合约本周17350，上周18808，涨跌 -1457 [18] 豆油期权 - 主力合约y2511收盘价8308，涨跌138，剩余交易日10；次主力合约y2601收盘价8302，涨跌140，剩余交易日47 [20] - 看涨成交量主力合约本周19773，上周18375，涨跌1398；次主力合约本周7399，上周9121，涨跌 -1722 [20] 菜籽油期权 - 主力合约oi2511收盘价10232，涨跌 -99，剩余交易日1；次主力合约oi2601收盘价10061，涨跌 -101，剩余交易日44 [21] - 看涨成交量主力合约本周33234，上周33890，涨跌 -656；次主力合约本周5665，上周5376，涨跌289 [21] 花生期权 - 主力合约pk2511收盘价7786，涨跌 -12；次主力合约pk2512收盘价7794，涨跌18，剩余交易日23 [22] - 看涨成交量主力合约本周87837，上周18610，涨跌69227；次主力合约本周12266，上周1669，涨跌10598 [22] 黄大豆1号期权 - 主力合约a2511收盘价3953，涨跌18，剩余交易日10；次主力合约a2601收盘价3948，涨跌44，剩余交易日47 [23] - 看涨成交量主力合约本周21488，上周24366，涨跌 -2877；次主力合约本周4511，上周4464，涨跌47 [23] 黄大豆2号期权 - 主力合约b2511收盘价3617，涨跌8，剩余交易日10；次主力合约b2512收盘价3645，涨跌16，剩余交易日27 [24] - 看涨成交量主力合约本周22542，上周19978，涨跌2564；次主力合约本周798，上周977，涨跌 -180 [24] 乙二醇期权 - 主力合约eg2511收盘价4127，涨跌 -82，剩余交易日10；次主力合约eg2601收盘价4100，涨跌 -113，剩余交易日47 [25] - 看涨成交量主力合约本周7173，上周3180，涨跌3772；次主力合约本周3109，上周1744，涨跌1366 [25] 苯乙烯期权 - 主力合约eb2511收盘价6743，涨跌 -206，剩余交易日10；次主力合约eb2512收盘价6760，涨跌 -203，剩余交易日27 [26] - 看涨成交量主力合约本周49718，上周41958，涨跌7761；次主力合约本周3087，上周923，涨跌2164 [26] 白糖期权 - 主力合约sr2511收盘价5518，涨跌11，剩余交易日1；次主力合约sr2601收盘价5496，涨跌18，剩余交易日44 [27] - 看涨成交量主力合约本周30698，上周36518，涨跌 -5820；次主力合约本周25284，上周22905，涨跌2379 [27] 棉花期权 - 主力合约cf2601收盘价13325，涨跌 -80，剩余交易日44；次主力合约cf2511收盘价13300，涨跌 -105，剩余交易日1 [28] - 看涨成交量主力合约本周54886，上周27578，涨跌27308；次主力合约本周56355，上周44550，涨跌11805 [28] PTA期权 - 主力合约ta2511收盘价4510，涨跌 -114，剩余交易日1；次主力合约ta2601收盘价4534，涨跌 -112，剩余交易日44 [29] - 看涨成交量主力合约本周164316，上周111061，涨跌53252；次主力合约本周28280，上周15210，涨跌13070 [29] PX期权 - 主力合约px2512收盘价6490，涨跌 -150，剩余交易日13；次主力合约px2601收盘价6480，涨跌 -154，剩余交易日33 [30] - 看涨成交量主力合约本周7606，上周150，涨跌7455；次主力合约本周254，上周135，涨跌119 [30] 烧碱期权 - 主力合约sh2511收盘价2420，涨跌 -63；次主力合约sh2512收盘价2478，涨跌 -51，剩余交易日23 [31] - 看涨成交量主力合约本周62296，上周44998，涨跌17298；次主力合约本周3652，上周1933，涨跌1719 [31] 橡胶期权 - 主力合约ru2601收盘价15315，涨跌 -155，剩余交易日54；次主力合约ru2511收盘价14495，涨跌 -115，剩余交易日11 [32] - 看涨成交量主力合约本周5993，上周6419，涨跌 -425；次主力合约本周1647，上周963，涨跌684 [32] BR橡胶期权 - 主力合约br2511收盘价11220，涨跌 -210，剩余交易日11；次主力合约br2512收盘价11175，涨跌 -235，剩余交易日31 [33] - 看涨成交量主力合约本周11481，上周6163，涨跌5318；次主力合约本周223，上周223，涨跌0 [33] 聚乙烯期权 - 主力合约收盘价7019，涨跌 -80，剩余交易日10；次主力合约收盘价7037，涨跌 -122，剩余交易日47 [34] - 看涨成交量主力合约本周7056，上周7430，涨跌 -374；次主力合约本周3749，上周3427，涨跌322 [34] 聚丙烯期权 - 主力合约pp2511收盘价6651，涨跌 -166，剩余交易日10；次主力合约pp2601收盘价6722，涨跌 -171，剩余交易日47 [35] - 看涨成交量主力合约本周8878，上周7699，涨跌1179；次主力合约本周9052，上周7389，涨跌1663 [35] 甲醇期权 - 主力合约ma2511收盘价2255，涨跌 -39；次主力合约ma2601收盘价2307，涨跌 -48，剩余交易日44 [36] - 看涨成交量主力合约本周80258，上周65758，涨跌14500；次主力合约本周36844，上周16759，涨跌20085 [36] 液化石油气期权 - 主力合约pg2511收盘价4070，涨跌 -220，剩余交易日10；次主力合约pg2512收盘价3992，涨跌 -219，剩余交易日27 [37] - 看涨成交量主力合约本周24493，上周24449，涨跌44；次主力合约本周1366，上周301，涨跌1065 [37] PVC期权 - 主力合约v2511收盘价4652，涨跌 -160，剩余交易日10；次主力合约v2601收盘价4735，涨跌 -162，剩余交易日47 [38] - 看涨成交量主力合约本周37732，上周38527，涨跌 -794；次主力合约本周25207，上周19498，涨跌5708 [38] 原油期权 - 主力合约sc2511收盘价461.9，涨跌 -29.4，剩余交易日3；次主力合约sc2512收盘价463.9，涨跌 -28.2，剩余交易日23 [39] - 看涨成交量主力合约本周40745，上周23002，涨跌17743；次主力合约本周3333，上周625，涨跌2708 [39] 铁矿石期权 - 主力合约i2511收盘价811.5，涨跌7.0，剩余交易日10；次主力合约i2601收盘价795.0，涨跌5.0，剩余交易日47 [40] - 看涨成交量主力合约本周41745，上周47330，涨跌 -5585；次主力合约本周14501，上周13745，涨跌755 [40] 螺纹钢期权 - 主力合约rb2601收盘价3103，涨跌 -11，剩余交易日54；次主力合约rb2511收盘价3038，涨跌2，剩余交易日11 [41] - 看涨成交量主力合约本周40426，上周28450，涨跌11976；次主力合约本周6258，上周2318，涨跌3940 [41] 黄金期权 - 主力合约au2512收盘价901.56，涨跌45.5，剩余交易日31；次主力合约au2511收盘价900.6，涨跌45.8，剩余交易日11 [43] - 看涨成交量主力合约本周41834，上周19349，涨跌22485；次主力合约本周8877，上周1187，涨跌7691 [43] 白银期权 - 主力合约ag2511收盘价11062，涨跌446，剩余交易日11；次主力合约ag2512收盘价11082，涨跌450，剩余交易日31 [44] - 看涨成交量主力合约本周218810，上周29112，涨跌189697；次主力合约本周86154，上周39396，涨跌46758 [44] 铜期权 - 主力合约cu2511收盘价85910，涨跌3440，剩余交易日11；次主力合约cu2512收盘价85910，涨跌3430，剩余交易日31 [45] - 看涨成交量主力合约本周136170，上周82332，涨跌53838；次主力合约本周13740，上周4376，涨跌9363 [45] 锌期权 - 主力合约zn2511收盘价22270，涨跌290，剩余交易日11；次主力合约zn2512收盘价22300，涨跌305，剩余交易日31 [46] - 看涨成交量主力合约本周19999，上周8850，涨跌11149；次主力合约本周3461，上周629，涨跌2832 [46] 铝期权 - 主力合约a2511收盘价20980，涨跌235，剩余交易日11；次主力合约a2512收盘价20995，涨跌240，剩余交易日31 [47] - 看涨成交量主力合约本周29085，上周13644，涨跌15440；次主力合约本周8325，上周798，涨跌7527 [47] 工业硅期权 - 主力合约si2511收盘价8685，涨跌 -275，剩余交易日3；次主力合约si