报告行业投资评级 - 电子行业评级为“强于大市”（维持）[1] 报告核心观点 - 即将举行的深圳“湾芯展”是行业重要事件，新凯来等国内外头部企业参展，新凯来有望成为“黑马”并带来惊喜[3] - 半导体零部件是支撑下游产业指数增长的关键，是技术含量高且国内“卡脖子”的环节，年产值达上百亿美元[3] - 先进设备与制程扩产推动半导体零部件需求量和价值量全面提升，行业进入全新增长周期[3] - 投资建议关注半导体零部件各细分领域的突出厂商，包括新莱应材、江丰电子等[3] 行业要闻及点评：全球半导体销售 - 2025年8月全球半导体销售额为649亿美元，同比增长21.7%，环比增长4.4%[6] - 分地区看，8月销售额同比增长：亚太及所有其他地区43.1%、美洲25.5%、中国12.4%、欧洲4.4%，日本下降6.9%[6] - 8月销售额环比增长：亚太及所有其他地区6.9%、美洲4.3%、中国3.3%、日本2.0%、欧洲1.0%[6][9] 行业要闻及点评：内存价格趋势 - DRAM现货价格持续上涨，市场看涨氛围浓厚，卖家惜售，买家积极囤货[12] - 主流芯片DDR4 1Gx8 3200MT/s平均现货价格从6.033美元涨至6.359美元，周涨幅达5.40%[12] - NAND闪存市场乐观，512Gb TLC晶圆现货价格上升5.44%至3.121美元[12] 行业要闻及点评：OLED面板市场 - 预计2025年全球OLED面板总收入将小幅下降，但2026年将在需求复苏和新增产能支撑下强劲反弹[17] - 预计2025年出货量同比增长约2%，增长由智能手机、笔记本电脑和显示器推动[17] - 2025年第二季度，三星显示出货面积份额35%、收入份额42%；LG显示面板面积份额38%、收入份额21%[17] 行业要闻及点评：台积电制程进展 - 台积电2nm单片晶圆报价约3万美元，较3nm制程均价上涨约10%-20%[22] - 台积电将于明年对3/4/5/7纳米等先进制程实施全面价格调整，涨幅维持在个位数百分比区间[22] - 台积电先进制程产能维持满载，但成熟制程生产线尚未完全利用[22] 一周行情回顾：全球指数表现 - 截至10月9日，美国费城半导体指数周涨幅为+3.23%；中国台湾半导体指数周涨幅为+5.59%[26] - 10月10日较9月30日，申万半导体指数下跌3.28%；电子行业细分板块中，其他电子板块周涨幅位列第一（+0.25%）[28] 一周行情回顾：个股表现 - 本周电子行业485只A股成分股中，125只上涨，9只持平，351只下跌[30] - 灿芯股份涨幅17.98%位居榜首，雅克科技涨幅15.17%紧随其后[30]