报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 通过宏观基本面和技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势为股指期货震荡偏弱，国债期货震荡偏强，黄金、白银期货偏强震荡，铜、锡、多晶硅、焦煤、玻璃、原油、燃料油、天然橡胶期货震荡偏弱，焦煤、纯碱期货偏弱震荡[1][2] 各部分总结 期货行情前瞻要点 - 股指期货震荡偏弱，各合约有对应阻力位和支撑位，如IF2512阻力位4576和4632点，支撑位4447和4364点[2] - 十年期国债期货主力合约T2512和三十年期国债期货主力合约TL2512大概率震荡偏强，有对应阻力位和支撑位，如T2512阻力位108.32和108.43元，支撑位108.05和107.95元[2] - 黄金期货主力合约AU2512和白银期货主力合约AG2512大概率偏强震荡，有对应阻力位和支撑位，如AU2512阻力位921.4和930.0元/克，支撑位901.5和898.0元/克[2][3] - 铜、铝、氧化铝、锌、镍、锡、多晶硅、碳酸锂、螺纹钢、热卷、铁矿石、焦煤、玻璃、纯碱、原油、燃料油、PTA、PVC、豆粕、豆油、棕榈油、天然橡胶期货大概率震荡偏弱或偏弱震荡，有对应阻力位和支撑位，如铜期货主力合约CU2511阻力位87000和88100元/吨，支撑位82300和81500元/吨[3][4][6][7][8] - 甲醇期货主力合约MA601大概率宽幅震荡，阻力位2333和2350元/吨，支撑位2294和2276元/吨[7] 宏观资讯和交易提示 - 中方针对美对华造船等行业301调查限制措施实施反制，10月14日起对涉美船舶收取船舶特别港务费[9] - 国务院副总理何立峰会见跨国公司负责人，中国将持续扩大高水平对外开放[9] - 国务院副总理张国清在浙江调研专精特新企业发展等工作，强调促进企业发展壮大和提升安全水平[9] - 商务部回应经贸政策措施，中方反对关税战，若美方一意孤行将采取相应措施[10][11] - 市场监管总局对高通公司收购Autotalks公司未依法申报经营者集中立案调查[11] - 央行公布9月各项工具流动性投放情况，SLF净投放19亿元，MLF净投放3000亿元等[11] - 商务部国际贸易谈判代表兼副部长李成钢出席二十国集团贸易投资部长会议，呼吁支持多边贸易体制[12] - 住建部介绍全国房地产白名单项目贷款审批金额超7万亿元，存量住房市场规模扩大[12] - 本周央行公开市场净回笼4263亿元，下周有逆回购和买断式逆回购到期[13] - 美国总统特朗普宣布11月1日起对中国进口商品加征100%新关税并实施出口管制[13] - 美国副总统万斯释放缓和信号，称特朗普愿意与中国理性谈判[13] - 美联储理事沃勒和旧金山联储主席戴利对降息持开放态度[13] - 美国联邦政府关门期间开始永久性裁员[14] - 美国政府取消内华达州大型太阳能项目，能源部终止223个能源项目[14] - 穆迪分析公司警告美国约22个州处于经济衰退或濒临衰退[14] - 桥水基金创始人达利欧警告美国政府债务增长过快[14] - 美国10月消费者信心指数初值小幅下降，消费者预计未来一年通胀率略降[14] - 10月10日美欧股市集体收跌，原油和铜跳水，美债和黄金拉升[15] 商品期货相关信息 - 10月14日收盘结算时起，上期所和上期能源对部分期货合约涨跌停板幅度和交易保证金比例进行调整[15][16] - 10月10日国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.58%，COMEX白银期货涨0.76%，黄金避险需求增强，白银价格突破50美元反映工业需求增长[16] - 10月10日国际油价全线收跌，美油主力合约跌5.32%，布油主力合约跌4.8%，多重因素打压市场情绪[16] - 10月10日伦敦基本金属全线下跌，LME期锡跌4.61%，LME期铜跌4.54%，美国政府停摆和美联储官员分歧加剧市场不确定性[17] - 10月10日在岸人民币对美元收盘上涨，人民币对美元中间价调升，离岸人民币对美元下跌[17] 期货行情分析与前瞻 股指期货 - 10月10日沪深300、上证50、中证500、中证1000股指期货主力合约均低开，震荡下行，短线下行压力增大，如IF2512下跌2.18%[18][19][20] - 10月10日大盘低开低走，双创指数回撤幅度较大，A股成交2.53万亿元，9月新开户数同比增长60.73%[21] - 10月10日香港恒生指数、美国三大股指、欧洲三大股指均收跌，美股遭遇“黑色星期五”，部分投资者认为贸易紧张局势不影响市场走势[22][23] - 预期2025年10月股指期货各主力合约大概率偏弱宽幅震荡，有对应阻力位和支撑位，如IF主力合约阻力位4800和4900点，支撑位4307和4200点[23][24] 国债期货 - 10月10日十年期国债期货主力合约T2512小幅高开，震荡下行，短线反弹动能减弱，下行压力轻度增大[40] - 10月10日国债期货收盘全线下跌，央行开展4090亿元7天期逆回购操作，单日净回笼1910亿元[40] - 资金面Shibor短端品种集体下行，一级市场财政部2年、50年期国债加权中标收益率分别为1.4526%、2.2977%[41] - 10月13日银行间主要利率债收益率盘初小幅上行，预期10月13日十年期和三十年期国债期货主力合约大概率震荡偏强，有对应阻力位和支撑位[41][42][46] 黄金期货 - 10月10日黄金期货主力合约AU2512小幅高开，震荡下行，短线上行动能减弱，下行压力增大，夜盘交易时间震荡上行[48][49] - 技术分析显示黄金期货主力连续合约均线呈多头排列，上涨趋势明显，美国银行策略师预测明年春天金价将达6000美元[49] - 预期2025年10月黄金期货主力连续合约大概率震荡偏强，有对应阻力位和支撑位，10月13日AU2512大概率偏强震荡并再创上市以来新高[49][50] 白银期货 - 10月10日白银期货主力合约AG2512跳空高开，震荡下行，短线上行动能减弱，下行压力增大，白银现价升至50美元/盎司以上导致市场混乱[53] - 预期2025年10月白银期货主力连续合约大概率震荡偏强，有对应阻力位和支撑位，10月13日AG2512大概率偏强震荡[54] 铜期货 - 10月10日铜期货主力合约CU2511跳空高开，震荡下行，夜盘交易时间偏弱震荡下行，短线下行压力明显增大[60] - 预期2025年10月铜期货主力连续合约大概率宽幅震荡，有对应阻力位和支撑位，10月13日CU2511大概率震荡偏弱[61] 铝期货 - 10月10日铝期货主力合约AL2511小幅高开，震荡下行，短线上行动能减弱，下行压力轻度增大[65] - 预期2025年10月铝期货主力连续合约大概率宽幅震荡，有对应阻力位和支撑位，10月13日AL2511大概率偏弱震荡[65] 氧化铝期货 - 10月10日氧化铝期货主力合约AO2601小幅高开，震荡下行，中短线、短线下行压力增大，下行空间进一步打开[71] - 预期2025年10月氧化铝期货主力连续合约大概率偏弱宽幅震荡，有对应阻力位和支撑位，10月13日AO2601大概率偏弱震荡[71] 锌期货 - 10月10日锌期货主力合约ZN2511小幅高开，震荡下行，短线反弹动能减弱，下行压力轻度增大[75] - 预期2025年10月锌期货主力连续合约大概率宽幅震荡，有对应阻力位和支撑位，10月13日ZN2511大概率偏弱震荡[75] 镍期货 - 10月10日镍期货主力合约NI2511小幅低开，震荡下行，短线上行动能减弱，下行压力明显增大[80] - 预期2025年10月镍期货主力连续合约大概率宽幅震荡，有对应阻力位和支撑位，10月13日NI2511大概率偏弱震荡[80] 锡期货 - 10月10日锡期货主力合约SN2511小幅高开，震荡下行，短线上行动能减弱，下行压力轻度增大[84] - 预期2025年10月锡期货主力连续合约大概率偏强宽幅震荡，有对应阻力位和支撑位，10月13日SN2511大概率震荡偏弱[84] 多晶硅期货 - 10月10日多晶硅期货主力合约PS2511小幅低开，震荡下行，短线继续下行压力明显增大[89] - 预期10月13日PS2511大概率震荡偏弱，有对应阻力位和支撑位[89] 碳酸锂期货 - 10月10日碳酸锂期货主力合约LC2511小幅低开，震荡下行，短线下行压力增大[89] - 预期2025年10月碳酸锂期货主力连续合约大概率偏弱宽幅震荡，有对应阻力位和支撑位，10月13日LC2511大概率偏弱震荡[90] 螺纹钢期货 - 10月10日螺纹钢期货主力合约RB2601小幅高开，震荡上行，反弹乏力[94] - 预期2025年10月螺纹钢期货主力连续合约大概率宽幅震荡，有对应阻力位和支撑位，10月13日RB2601大概率偏弱震荡[94] 热卷期货 - 10月10日热卷期货主力合约HC2601小幅高开，震荡下行，短线反弹动能减弱，下行压力轻微增大[99] - 预期10月13日HC2601大概率偏弱震荡，有对应阻力位和支撑位[99] 铁矿石期货 - 10月10日铁矿石期货主力合约I2601小幅高开，偏强震荡，短线继续小幅反弹走高[102] - 预期2025年10月铁矿石期货主力连续合约大概率宽幅震荡，有对应阻力位和支撑位，10月13日I2601大概率偏弱震荡[102] 焦煤期货 - 10月10日焦煤期货主力合约JM2601小幅高开，震荡下行，短线反弹动能减弱，下行压力轻度增大[106] - 预期2025年10月焦煤期货主力连续合约大概率宽幅震荡，有对应阻力位和支撑位，10月13日JM2601大概率震荡偏弱[106] 玻璃期货 - 10月10日玻璃期货主力合约FG601小幅高开，震荡下行，短线下行压力增大[109] - 预期2025年10月玻璃期货主力连续合约大概率偏弱宽幅震荡，有对应阻力位和支撑位，10月13日FG601大概率震荡偏弱[109] 纯碱期货 - 10月10日纯碱期货主力合约SA601小幅高开，震荡下行，中短线、短线继续下行压力增大，下行空间进一步打开[112] - 预期2025年10月纯碱期货主力连续合约大概率偏弱宽幅震荡，有对应阻力位和支撑位，10月13日SA601大概率偏弱震荡[112] 原油期货 - 10月10日原油期货主力合约SC2511平开，震荡下行，中短线、短线继续下行压力明显增大，下行空间进一步打开[115] - 预期2025年10月原油期货主力连续合约大概率震荡偏弱，有对应阻力位和支撑位，10月13日SC2511大概率震荡偏弱[115] 燃料油期货 - 10月10日燃料油期货主力合约FU2601小幅低开，震荡下行，短线继续下行压力明显增大[119] - 预期10月13日FU2601大概率震荡偏弱，有对应阻力位和支撑位[119] PTA期货 - 10月10日PTA期货主力合约TA601小幅低开，震荡下行，中短线、短线继续下行压力增大，下行空间进一步打开[119] - 预期10月13日TA601大概率偏弱震荡，有对应阻力位和支撑位[120] PVC期货 - 10月10日PVC期货主力合约V2601小幅高开，震荡下行，短线继续下行压力增大[123] - 预期10月13日V2601大概率偏弱震荡，有对应阻力位和支撑位[123] 甲醇期货 - 10月10日甲醇期货主力合约MA601平开，震荡上行，短线初步止跌企稳反弹走高[125] - 预期10月13日MA601大概率宽幅震荡，有对应阻力位和支撑位[125] 豆粕期货 - 10月10日豆粕期货主力合约M2601小幅高开，震荡下行，中线、中短线、短线继续下行压力轻度增大，下行空间进一步打开[127] - 预期10月13日M2601大概率偏弱震荡，有对应阻力位和支撑位[127] 豆油期货 - 10月10日豆油期货主力合约Y2601小幅低开，震荡下行，短线反弹动能减弱，下行压力轻度增大[129] - 预期10月13日Y2601大概率偏弱震荡，有对应阻力位和支撑位[129] 棕榈油期货 - 10月10日棕榈油期货主力合约P2601平开，震荡下行，短线上行动能减弱，下行压力增大[132] - 预期10月13日P2601大概率偏弱震荡，有对应阻力位和支撑位[132] 天然橡胶期货 - 10月10日天然橡胶期货主力合约RU2601微幅高开，震荡下行，短线下行压力增大[135] - 预期10月13日RU2601大概率震荡偏弱，有对应阻力位和支撑位[135]