报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 股指中长期做多经济，推荐逢低配置各品种远期合约；短期市场有降温迹象 [3] - 国债短线偏多，超长债 2.2 的隐含利率有性价比；中长线，风偏上行叠加经济复苏预期，建议 T、TL 逢高套保 [3] 各部分内容总结 股指期现货市场表现 - 10 月 13 日，A股四大股指有所回调，上证指数下跌 0.19%，深成指下跌 0.93%，创业板指下跌 1.11%，科创 50 指数上涨 1.4%；市场成交 23,742 亿元，较前日减少 1,599 亿元 [2] - 行业板块中，有色金属、环保、钢铁涨幅居前；汽车、家用电器、美容护理跌幅居前 [2] - 从市场强弱看，IM>IH>IC>IF，个股涨/平/跌数分别为 1,682/118/3,628；沪深两市，机构、主力、大户、散户全天资金分别净流入 -151、-248、-2、400 亿元，分别变动 +429、+102、-268、-263 亿元 [2] - 股指期货 IM、IC、IF、IH 次月合约基差分别为 124.76、98.56、21.58 与 4.61 点，基差年化收益率分别为 -13.83%、-11.13%、-3.91%与 -1.29%，三年期历史分位数分别为 19%、14%、23%及 33% [2] 国债期现货市场表现 - 10 月 13 日，债市走强，二债隐含利率 1.403，较前日下跌 0.93bps，五债隐含利率 1.583，较前日下跌 0.24bps，十债隐含利率 1.762，较前日下跌 1.32bps，三十债隐含利率 2.218，较前日下跌 1.74bps [3] - 国债期货现券方面，各期限 CTD 券收益率及对应净基差、IRR 有不同表现 [3] - 资金面，央行货币投放 1,378 亿元，货币回笼 0 亿元，净投放 1,378 亿元 [3] 经济数据 - 高频数据显示，近期社会活动、地产和基建景气度不及往期 [10]