报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 经过9月的高位震荡，股指将再次进入方向选择阶段，从当前走势来看大概率维持多头趋势；短期受中美贸易影响市场避险情绪可能加剧，股市波动可能加大；国内流动性环境有望延续宽松，居民有望加大权益类资产配置，随着美联储降息、人民币升值，外部资金也有望流入国内市场；四季度市场风格可能会向价值回归并较三季度更加均衡 [2] 根据相关目录分别进行总结 股指期货市场 - IF当月、下月、下季、隔季前日收盘价分别为4540.40、4515.20、4507.20、4486.20，涨跌分别为 -40.00、 -54.60、 -52.20、 -53.20，涨跌幅分别为 -0.87、 -1.19、 -1.14、 -1.17，成交量分别为47549.00、14989.00、107698.00、17856.00，持仓量分别为45714.00、18793.00、162441.00、57440.00，持仓量增减分别为 -4031.00、6129.00、 -1415.00、346.00 [1] - IH当月、下月、下季、隔季前日收盘价分别为2965.00、2961.40、2958.40、2961.00，涨跌分别为0.80、0.40、 -2.80、 -1.00，涨跌幅分别为0.03、0.01、 -0.09、 -0.03，成交量分别为19875.00、5168.00、48584.00、6417.00，持仓量分别为19095.00、5388.00、65281.00、14096.00，持仓量增减分别为 -929.00、1217.00、 -684.00、733.00 [1] - IC当月、下月、下季、隔季前日收盘价分别为7153.40、7066.00、7010.00、6844.20，涨跌分别为 -189.20、 -201.40、 -211.40、 -211.00，涨跌幅分别为 -2.58、 -2.77、 -2.93、 -2.99，成交量分别为46517.00、15916.00、131717.00、26941.00，持仓量分别为44041.00、26918.00、151940.00、54967.00，持仓量增减分别为 -5278.00、4302.00、8902.00、2361.00 [1] - IM当月、下月、下季、隔季前日收盘价分别为7340.00、7230.00、7145.80、6922.00，涨跌分别为 -133.00、 -151.40、 -158.00、 -154.60，涨跌幅分别为 -1.78、 -2.05、 -2.16、 -2.18，成交量分别为68904.00、26362.00、200096.00、36759.00，持仓量分别为59100.00、38279.00、194043.00、84787.00，持仓量增减分别为 -9101.00、9336.00、3253.00、1436.00 [1] - IF下月 - IF当月、IH下月 - IH当月、IC下月 - IC当月、IM下月 - IM当月隔月价差现值分别为 -25.20、 -3.60、 -87.40、 -110.00，前值分别为 -13.20、 -3.60、 -72.00、 -81.80 [1] 股指现货市场 - 沪深300指数前值点数4539.06，成交量372.95亿手，总成交金额8089.59亿元，前两日值点数4593.98，成交量315.01亿手，总成交金额7140.02亿元，涨跌幅 -1.20 [1] - 上证50指数前值点数2961.10，成交量86.18亿手，总成交金额2191.94亿元，前两日值点数2967.21，成交量70.16亿手，总成交金额1857.83亿元 [1] - 中证500指数前值点数7519.76，成交量288.40亿手，总成交金额4709.91亿元，前两日值点数7376.56，成交量258.03亿手，总成交金额4732.86亿元，涨跌幅 -1.95 [1] - 中证1000指数前值点数7373.15，成交量304.41亿手，总成交金额5066.90亿元 [1] - 沪深300行业指数中主要消费、医药卫生、地产金融、信息技术前2日值分别为21864.51、9231.27、6420.49，涨跌幅分别为1.68%、 -2.42%、1.70%、 -4.65%；电信业务、公用事业前值分别为4743.46、2554.92，涨跌幅分别为 -5.41%、0.80% [1] - 主要指数中上证指数、深证成指、中小板指、创业板指前值分别为3865.23、12895.11、7965.68、2955.98，涨跌幅分别为 -0.62%、 -2.54%、 -2.74%、 -3.99% [1] 期现基差 - IF当月 - 沪深300、IF下月 - 沪深300、IF下季 - 沪深300、IF隔季 - 沪深300前值分别为1.34、 -23.86、 -31.86、 -52.86，前2日值分别为 -8.38、 -21.58、 -31.38、 -52.78 [1] - IH当月 - 上证50、IH下月 - 上证50、IH下季 - 上证50、IH隔季 - 上证50前值分别为3.90、0.30、 -2.70、 -0.10 [1] - IC当月 - 中证500、IC下月 - 中证500、IC下季 - 中证500、IC隔季 - 中证500前值分别为 -41.45、 -128.85、 -184.85、 -350.65 [1] - IM当月 - 中证1000、IM下月 - 中证1000、IM下季 - 中证1000、IM隔季 - 中证1000前值分别为 -33.15、 -143.15、 -227.35、 -451.15，前2日值分别为 -42.96、 -124.76、 -213.96、 -442.16 [1] 其他国内主要指数和海外指数 未提及有效信息 宏观信息 - 国务院总理李强主持召开经济形势专家和企业家座谈会，强调要加力提效实施逆周期调节，持续用力扩大内需、做强国内大循环，多措并举营造一流产业生态，综合治理行业无序、非理性竞争 [2] - 美国实施对中国海事、物流和造船领域301调查的最终措施，中方对韩华海洋株式会社5家美国相关子公司实施反制；商务部敦促美方纠正对华加征关税等错误做法 [2] - 美联储主席鲍威尔暗示未来几个月停止收缩资产负债表，暗示本月晚些时候再次降息25个基点，指出劳动力市场有疲软迹象 [2] - 央行货币政策司负责人表示中长期汇率稳定有坚实基础，将保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定 [2] 行业信息 - 相关主管部门或近日出台加强光伏产能调控文件，涉及全产业链现有产能开工率限制，严禁新增产能 [2] - 国家发改委印发办法支持电力、钢铁等重点行业及供热、算力等基础设施节能降碳改造 [2] - 9月我国汽车产销分别完成327.6万辆和322.6万辆，同比分别增长17.1%和14.9%；新能源汽车产销分别为161.7万辆和160.4万辆，同比分别增长23.7%和24.6% [2] - 上海发文推动智能终端产业发展，目标到2027年产业总体规模突破3000亿元，人工智能计算机等规模各达千万台以上 [2] 股指观点 - 美国三大指数涨跌不一，上一交易日股指冲高回落，通信电子行业领跌，银行行业领涨，市场成交额2.60万亿元；10月13日融资余额增加22.40亿元至24278.99亿元 [2]