核心观点 - 市场呈现探底回升态势，沪指上涨1.22%至3912.21点，重回3900点关口，创业板指领涨2.36% [1][2][4] - 国内经济基本面尚待夯实，政策仍有发力空间，消费需求降温，制造业投资增速放缓 [6] - 在中美科技博弈加剧背景下，建议关注信创产业相关的国产芯片产业链、国产操作系统产业链以及红利方向 [6] 市场表现 - 主要指数全线上涨：上证指数收于3912.21点，涨1.22%；深证成指收于13118.75点，涨1.73%；创业板指收于3025.87点，涨2.36%；沪深300指数收于4606.29点，涨1.48% [2] - 市场成交缩量：沪深两市成交额为2.07万亿元，较上一交易日缩量5034亿元 [6] - 个股普涨：超过4300只个股上涨 [6] 板块与概念表现 - 行业板块涨幅前五：电力设备（+2.72%）、汽车（+2.37%）、电子（+2.29%）、医药生物（+2.08%）、商贸零售（+1.92%） [3] - 行业板块涨幅后五：钢铁（-0.21%）、石油石化（-0.14%）、农林牧渔（+0.01%）、房地产（+0.11%）、国防军工（+0.20%） [3] - 概念板块涨幅前五：同花顺果指数（+3.40%）、细胞免疫治疗（+3.18%）、PEEK材料（+3.06%）、高压快充（+2.72%）、小米汽车（+2.68%） [3] - 盘面热点：机器人概念股午后爆发，机场航运板块震荡拉升，医药板块全天走强，数据中心电源概念表现活跃 [4] 宏观经济与政策消息 - 国内政策：国务院总理强调要持续用力扩大内需、做强国内大循环，不断形成扩内需的新增长点 [5] - 物价数据：9月CPI同比下降0.3%，环比上涨0.1%；核心CPI同比上涨1.0%，涨幅连续第5个月扩大；9月PPI同比下降2.3%，降幅较上月收窄0.6个百分点 [5][6] - 国际动态：美联储主席保留本月降息可能性，并透露可能在未来几个月内停止缩表；IMF小幅上调2025年全球经济增长预期，但警告贸易摩擦升级或拖累全球产出 [5] - 市场环境：美中贸易紧张局势升温，美国政府持续停摆，市场对美联储进一步放宽政策的预期支撑金价，现货黄金突破4200美元/盎司，再创历史新高 [6]