报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 今日各股指震荡分化，上证50与沪深300震荡收涨，中证500与中证1000震荡收跌，沪深京三市全天成交额19487亿元，较上日缩量1417亿元 [4] - 9月金融数据显示居民部门融资需求偏弱，内需有效需求不足，叠加外部关税因素扰动，政策面稳定宏观基本面预期较强，政策利好预期构成股指中长期支撑力量 [4] - 短期来看，11月之前外部不确定性风险扰动仍存，股票估值端提升明显，投资者落袋为安意愿上升，短线存在技术性调整压力 [4] - 后续行情走势取决于止盈情绪与政策利好预期相互博弈的节奏变化，短期内股指预计保持宽幅震荡为主 [4] - 目前期权隐含波动率保持相对平稳，考虑到股指中长线向上，可继续持有牛市价差或备兑 [4] 根据相关目录分别进行总结 期权指标 - 2025年10月16日，50ETF涨0.67%收于3.159，300ETF（上交所）涨0.32%收于4.721，300ETF（深交所）涨0.21%收于4.872，沪深300指数涨0.26%收于4618.42，中证1000指数跌1.09%收于7401.84等多只指数及ETF有不同涨跌表现 [6] - 各期权成交量PCR和持仓量PCR与上一交易日相比有不同变化，如上证50ETF期权成交量PCR为94.91，上一交易日为109.41；持仓量PCR为84.60，上一交易日为77.01 [7] - 各期权2025年10月或11月平值期权隐含波动率及标的30交易日历史波动率有不同数值，如上证50ETF期权2025年10月平值期权隐含波动率为15.72%，标的30交易日历史波动率为14.26% [8] 相关图表 - 包含上证50ETF期权、上交所300ETF期权、深交所300ETF期权等多种期权的走势、波动率、成交量PCR、持仓量PCR、隐含波动率曲线、各期限平值隐含波动率等图表 [10][22][35]