行业投资评级 - 计算机行业评级为增持，且维持此评级 [1] 核心观点 - 报告认为，随着OpenAI发布Sora 2模型、月之暗面Kimi发布OK Computer Agent模式等事件，各类多模态大模型与AI Agent的持续迭代将推动AI技术不断向实现AGI（通用人工智能）迈进 [5] - 基于此，报告建议关注相关产业链公司，包括浪潮信息、中科曙光、金山办公、阿里巴巴-W、美图公司 [5] 行业近期表现 - 近12个月，计算机行业绝对收益为32.48%，相对沪深300指数的相对收益为16.2% [2] - 近3个月，行业绝对收益为14.06%，相对收益为-0.59% [2] - 近1个月，行业绝对收益为-0.88%，相对收益为-2.74% [2] 重大行业事件与动态 - OpenAI发布Sora 2模型：2025年9月30日，OpenAI发布视频生成模型Sora 2，这是自2024年2月首次发布Sora以来的重要技术升级，新模型在遵循物理定律方面表现更优，能生成更具真实感的视频 [5] - Sora应用市场表现：同步推出的"Sora by OpenAI" iPhone应用在上线头两天（9月30日与10月1日）总计获得16.4万次下载，并于10月3日（上线第四天）登上美国App Store免费应用榜第一名 [5] - 月之暗面Kimi发布OK Computer：2025年9月25日，月之暗面Kimi发布全新Agent模式OK Computer并开启灰度测试，该模式通过端到端训练Kimi K2模型提升智能体及工具调用能力，可完成网站开发、数据分析、内容生成等复杂任务 [5] - 百度AIGC视频生成量：百度搜索平台表示，十一假期期间平台AIGC视频日均生成量超过百万，累计创作AI视频总量近千万条，其中旅游、二次元、科普等场景的创作率较高 [5]