报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 中长期维持做多经济的判断，当下以股指做多头替代有一定超额，推荐逢低配置各品种远期合约；短期市场有降温迹象 [1] - 国债期货短线偏多，超长债2.2的隐含利率已有足够性价比；中长线，风偏上行叠加经济复苏预期，建议T、TL逢高套保 [1] 根据相关目录分别进行总结 股指期现货市场表现 - 10月15日，A股四大股指反弹，上证指数涨1.22%报3912.21点，深成指涨1.73%报13118.75点，创业板指涨2.36%报3025.87点，科创50指数涨1.4%报1430点；市场成交20904亿元，较前日减少5062亿元 [1] - 行业板块方面，电力设备、汽车、电子涨幅居前，钢铁、石油石化、农林牧渔跌幅居前；从市场强弱看，IM>IF>IC>IH，个股涨/平/跌数分别为4332/153/944；沪深两市，机构、主力、大户、散户全天资金分别净流入 -8、 -85、 -104、197亿元，分别变动 +384、 +153、 -291、 -246亿元 [1] - IM、IC、IF、IH次月合约基差分别为120.85、97.8、19.69与3.15点，基差年化收益率分别为 -14.42%、 -11.97%、 -3.82%与 -0.94%，三年期历史分位数分别为18%、13%、24%及35% [1] - 给出了IC、IF、IH、IM不同合约及对应指数的涨跌幅、现价、成交量等详细数据 [4] 国债期现货市场表现 - 10月15日，债市走弱，活跃合约中，二债隐含利率1.395，较前日上涨0.93bps，五债隐含利率1.572，较前日上涨1.19bps，十债隐含利率1.752，较前日上涨3.83bps，三十债隐含利率2.211，较前日上涨1.29bps [1] - 目前活跃合约为2512合约，给出2、5、10、30年期国债期货CTD券的收益率变动、对应净基差、IRR等数据 [1] - 公开市场操作方面，央行货币投放435亿元，货币回笼0亿元，净投放435亿元 [1] - 给出了TS、TF、T、TL不同合约及对应国债的涨跌幅、现价、成交量等详细数据 [6] - 展示了国债现货期限结构 [7][8] - 给出短端资金利率市场变化数据 [10] 经济数据 - 高频数据显示，近期社会活动、地产和基建景气度不及往期 [10] - 展示国内中观数据跟踪情况，基于各模块中观数据与过去五年同期相比的变动进行打分，反映景气度变化 [11][12][13]