核心观点 - 报告核心观点为政策持续发力，重点关注银行行业月报及设备更新、智能网联汽车等政策动向 [4][10] 市场回顾 - 周四A股市场缩量震荡，上证指数上涨0.10%至3916.23点，深证成指下跌0.25%，创业板指上涨0.38% [2][8] - 沪深两市成交额为1.93万亿元，申万行业中煤炭、银行、食品饮料领涨，钢铁、有色金属、建筑材料领跌 [2][8] - 香港恒生指数收盘下跌0.09%至25888.51点，恒生科技指数下跌1.18% [2][8] - 美国三大股指全线收跌，道指跌0.65%，标普500指数跌0.63%，纳指跌0.47% [2][8] 重要新闻与政策动向 - 国家税务总局增值税发票数据显示，今年前三季度全国企业设备更新加快推进，工业企业采购机械设备类金额同比增长9.4%，其中民营企业采购金额同比增长13% [3][8] - 今年前三季度新能源车销量同比增长30.1% [3][8] - 工业和信息化部将深入推进"车路云一体化"应用试点，加快组合驾驶辅助、自动驾驶等相关标准制定 [3][9] 银行行业月报关键数据 - 9月社会融资规模（社融）新增3.53万亿元，同比少增0.23万亿元，社融存量规模为437.08万亿元，同比增速为8.7%，较8月回落0.1% [11] - 2025年1-9月社融新增合计30.09万亿元，同比多增4.42万亿元，政府债净融资额达到11.46万亿元，同比多增4.28万亿元，是支撑社融同比多增的主要力量 [11] - 9月M2同比增长8.4%，增速环比回落0.4%，新口径M1同比增长7.2%，增速环比回升1.2% [12] - 投资建议指出，当前银行板块股息率仍具吸引力，长线资金持续增配方向明确，有助于夯实板块估值下限 [12]