报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 中长期维持做多经济判断，当下以股指做多头替代有一定超额，推荐逢低配置各品种远期合约，短期市场有降温迹象 [3] - 国债期货短线偏多，超长债 2.2 的隐含利率已有足够性价比；中长线，风偏上行叠加经济复苏预期，建议 T、TL 逢高套保 [4] 各部分总结 股指期现货市场表现 - 10 月 16 日，A股四大股指表现不一，上证指数涨 0.1%报 3916.23 点，深成指跌 0.25%报 13086.41 点，创业板指涨 0.38%报 3037.44 点，科创 50 指数跌 0.94%报 1416.58 点，市场成交 19487 亿元，较前日减少 1417 亿元 [2] - 行业板块中煤炭、银行、食品饮料涨幅居前，钢铁、有色金属、建筑材料跌幅居前 [2] - 从市场强弱看，IH>IF>IC>IM，个股涨/平/跌数分别为 1172/89/4168，沪深两市机构、主力、大户、散户全天资金分别净流入 -197、-189、145、241 亿元，分别变动 -188、-104、+249、+44 亿元 [2] - 展示了各股指期货合约如 IC、IF、IH、IM 不同月份合约的涨跌幅、现价、成交量等详细数据 [6] - IM、IC、IF、IH 次月合约基差分别为 108.64、105.13、18.82 与 -0.4 点，基差年化收益率分别为 -13.59%、-13.46%、-3.77%与 0.12%，三年期历史分位数分别为 20%、10%、24%及 46% [2] 国债期现货市场表现 - 10 月 16 日，长债继续反弹，活跃合约中 TS 下跌 0.01%，TF 下跌 0.01%，T 上涨 0.06%，TL 上涨 0.42% [3] - 展示了各国债期货合约如 TS、TF、T、TL 不同月份合约及对应现券的涨跌幅、现价、成交量等详细数据 [7] - 目前活跃合约为 2512 合约，2 年期、5 年期、10 年期、30 年期国债期货 CTD 券收益率有不同变动，对应净基差和 IRR 也各有数值 [3] 经济数据 - 高频数据显示近期社会活动、地产和基建景气度不及往期 [10]