报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 股指在9月高位震荡后进入方向选择阶段，大概率维持多头趋势，国内流动性环境有望延续宽松，居民或加大权益类资产配置，外部资金也有望流入，四季度市场风格可能向价值回归并更均衡 [2] 各部分总结 股指期货市场 - IF当月、下月、下季、隔季前日收盘价分别为4614.00、4599.60、4590.00、4566.80，涨跌分别为17.60、15.80、17.40、15.60，沪深300涨跌幅分别为0.38、0.34、0.38、0.34，成交量分别为30168.00、23168.00、87781.00、12356.00，持仓量分别为23420.00、32933.00、161774.00、56692.00，持仓量增减分别为 -12399.00、8673.00、1346.00、100.00 [1] - IH当月、下月、下季、隔季前日收盘价分别为3019.20、3019.60、3019.00、3019.00，涨跌分别为22.40、25.60、24.00、23.00，上证50涨跌幅分别为0.75、0.86、0.80、0.77，成交量分别为13559.00、10295.00、47257.00、5200.00，持仓量分别为9009.00、11468.00、69593.00、13814.00，持仓量增减分别为 -4694.00、4554.00、5999.00、514.00 [1] - IC当月、下月、下季、隔季前日收盘价分别为7225.40、7126.40、7062.00、6895.20，涨跌分别为 -46.60、 -64.00、 -72.40、 -76.80，中证500涨跌幅分别为 -0.64、 -0.89、 -1.01、 -1.10，成交量分别为29413.00、23838.00、88010.00、17287.00，持仓量分别为23203.00、39176.00、138071.00、52601.00，持仓量增减分别为 -11052.00、6383.00、 -3447.00、 -343.00 [1] - IM当月、下月、下季、隔季前日收盘价分别为7403.40、7293.20、7205.00、6981.40，涨跌分别为 -48.20、 -64.40、 -68.80、 -72.80，中证1000涨跌幅分别为 -0.65、 -0.88、 -0.95、 -1.03，成交量分别为39286.00、30514.00、153865.00、26088.00，持仓量分别为33142.00、54135.00、185185.00、83019.00，持仓量增减分别为 -14769.00、7917.00、 -6410.00、 -1488.00 [1] - IF下月 - IF当月、IH下月 - IH当月、IC下月 - IC当月、IM下月 - IM当月隔月价差现值分别为 -14.40、0.40、 -99.00、 -110.20，前值分别为 -15.00、 -1.20、 -82.00、 -93.20 [1] 股指现货市场 - 沪深300指数前值4618.42，涨跌幅0.26，成交量248.24亿手，总成交金额5605.67亿元 [1] - 上证50指数前值3019.20，涨跌幅0.59，成交量63.41亿手，总成交金额1520.80亿元 [1] - 中证500指数前值7231.53，涨跌幅 -0.86，成交量194.94亿手，总成交金额3598.38亿元 [1] - 中证1000指数前值7401.84，涨跌幅 -1.09，成交量234.64亿手，总成交金额3742.97亿元 [1] - 能源、原材料、工业、可选消费前值分别为2277.47、3634.82、2576.83、6613.03，涨跌幅分别为2.26%、 -1.95%、0.57%、 -0.12% [1] - 主要消费、医药卫生、地产金融、信息技术前值分别为22510.44、9201.04、6654.17、3359.59，涨跌幅分别为0.80%、0.36%、0.84%、 -0.67% [1] - 电信业务、公用事业前值分别为4872.01、2568.02，涨跌幅分别为1.58%、0.71% [1] 期现基差 - IF当月 - 沪深300、IF下月 - 沪深300、IF下季 - 沪深300、IF隔季 - 沪深300前值分别为 -4.42、 -18.82、 -28.42、 -51.62，前2日值分别为 -4.69、 -19.69、 -29.89、 -51.29 [1] - IH当月 - 上证50、IH下月 - 上证50、IH下季 - 上证50、IH隔季 - 上证50前值分别为0.00、0.40、 -0.20、 -0.20，前2日值分别为 -1.95、 -3.15、 -3.95、 -2.95 [1] - IC当月 - 中证500、IC下月 - 中证500、IC下季 - 中证500、IC隔季 - 中证500前值分别为 -6.13、 -105.13、 -169.53、 -336.33，前2日值分别为 -15.80、 -97.80、 -153.80、 -317.00 [1] - IM当月 - 中证1000、IM下月 - 中证1000、IM下季 - 中证1000、IM隔季 - 中证1000前值分别为1.56、 -108.64、 -196.84、 -420.44，前2日值分别为 -27.65、 -120.85、 -208.25、 -423.25 [1] 其他国内主要指数和海外指数 - 上证指数、深证成指、中小板指、创业板指前值分别为3916.23、13086.41、8054.30、3037.44，涨跌幅分别为0.10%、 -0.25%、 -0.65%、0.38% [1] - 恒生指数、日经225、标准普尔、DAX指数前值分别为25888.51、47672.67、6629.07、24272.19，涨跌幅分别为 -0.09%、1.76%、 -0.63%、0.38% [1] 宏观信息 - 商务部回应热点问题，对平等磋商持开放态度，将优化稀土出口许可流程，维护企业权益，适时推出稳外贸政策 [2] - 美国财长称中国停止稀土出口管制或延长加征关税豁免期，外交部回应已阐明立场 [2] - 商务部部长会见苹果公司CEO，欢迎其深化合作加大投入 [2] - 全国企业设备更新加快，消费品以旧换新政策成效明显，前三季度工业企业采购机械设备类金额同比增9.4%，民营企业采购金额同比增13%，新能源车销量同比增30.1% [2] 行业信息 - 下半年光伏行业“反内卷”受关注，有关部门将出台产能调控政策，多晶硅收储平台成立消息不实，收储方案落地有障碍 [2] - 科学家破解固态电池充电难题，性能有望跨越式升级，续航或突破1000公里 [2] - 2025世界智能网联汽车大会开幕，启动中试基地建设，工信部将推进“车路云一体化”试点，加快标准制定，规范产业秩序 [2] - 工信部启动城域“毫秒用算”专项行动，目标2027年城域算力1毫秒时延圈覆盖率不低于70% [2]