报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 2025年10月17日各股指震荡下跌，沪深京三市全天成交额19544亿元，较上日放量57亿元 [3] - 海外不确定性风险因素升温致避险情绪上升，前期涨幅较大股票因止盈有技术性调整压力；9月通胀与信贷数据偏弱，未来政策面稳需求政策预期强化，对股指中长期构成支撑；下周将召开重磅政策会议，政策面稳定需求和预期确定性较强 [3] - 后续行情走势取决于止盈情绪与政策利好预期博弈节奏变化，短期内股指预计宽幅震荡 [3] - 目前期权隐含波动率相对平稳，考虑到股指中长线向上，可继续持有牛市价差或备兑 [3] 根据相关目录分别进行总结 期权指标 - 2025年10月17日，50ETF跌1.55%收于3.110；300ETF（上交所）跌2.05%收于4.624；300ETF（深交所）跌2.13%收于4.768；沪深300指数跌2.26%收于4514.23；中证1000指数跌2.92%收于7185.48；500ETF（上交所）跌3.03%收于7.114；500ETF（深交所）跌2.84%收于2.844；创业板ETF跌3.28%收于2.915；深证100ETF跌2.92%收于3.393；上证50指数跌1.70%收于2967.77；科创50ETF跌3.63%收于1.43；易方达科创50ETF跌3.68%收于1.39 [5] - 各期权成交量PCR和持仓量PCR较上一交易日有不同变化，如上证50ETF期权成交量PCR为107.36（上一交易日94.91），持仓量PCR为80.26（上一交易日84.60）等 [6] - 各期权2025年11月平值期权隐含波动率和标的30交易日历史波动率情况不同，如上证50ETF期权2025年11月平值期权隐含波动率为14.46%，标的30交易日历史波动率为13.31%等 [7][8] 相关图表 - 展示了上证50ETF期权、上交所300ETF期权、深交所300ETF期权、沪深300股指期权、中证1000股指期权、上交所500ETF期权、深交所500ETF期权、创业板ETF期权、深证100ETF期权、上证50股指期权、科创50ETF期权、易方达科创50ETF期权的走势、波动率、成交量PCR、持仓量PCR、隐含波动率曲线、各期限平值隐含波动率等图表 [9][20][32][45][58][73][86][99][112][125][138][148]