行业投资评级 - 行业投资评级为“强于大市”（维持）[6] 核心观点 - 半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化 [4] - 下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期，国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展 [4] - 碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料 [4] 本周行情回顾 - Wind新材料指数收报4848.42点，环比下跌5.2% [3][12] - 六个子行业指数本周均下跌：申万半导体材料指数报7799.83点，环比下跌6.79%；申万显示器件材料指数报1086.14点，环比下跌4.64%；中信有机硅材料指数报6296.05点，环比下跌4.34%；中信碳纤维指数报1525.16点，环比下跌8.22%；中信锂电指数报2639.84点，环比下跌4.74%；Wind可降解塑料指数报2087.07点，环比下跌4.07% [3][12] - 个股方面，周涨幅前三位为祥源新材(8.03%)、长鸿高科(5.06%)、奥克股份(3.61%)；周跌幅前三位为联瑞新材(-15.52%)、久日新材(-15.2%)、雅克科技(-14.35%) [3][26][27][28] 近期行业热点跟踪 - PEEK小巨人再战IPO：浙江鹏孚隆科技股份有限公司于10月9日再次启动上市辅导，计划于2026年4月至5月完成 [4][30][31] 公司成立于2006年，核心产品包括特种工程塑料、特种涂料和生物材料，应用领域广泛，2020年入选国家工信部第二批重点“小巨人”企业名单，前次招股书计划募资约7.23亿元 [4][30][31] - 深圳新增高端电子化学品产业园：深圳市深汕高端电子化工园产业园总体规划获批复，产业定位为“5+3+X”体系（5类半导体、3类高端化工材料、X类前沿新材料），旨在打造具有核心竞争力的化工产业集群 [4][31][32][34] - 全球PC出货量增长：2025年第三季度全球PC出货量同比增长9.4%，达7580万台，增长受Windows 11升级与设备换新潮推动 [34][35] 联想出货量1940万台，市场份额25.5%领先；惠普出货量1500万台，同比增长10.7%；戴尔出货量1010万台，同比增长2.6% [35] - 纯晶圆代工市场份额：2025年第二季度台积电占纯晶圆代工市场份额达71%，较上一季度上升3个百分点；三星电子以8%份额位居第二；中芯国际以5%份额位列第三 [36][39] 相关数据追踪 - 费城半导体指数本周收报6779.98点，环比上涨5.78% [42][43] - 9月中国集成电路出口金额190.47亿美元，同比上涨32.72%，环比上涨7.47%；进口金额410.52亿美元，同比上涨14.08%，环比上涨14.51% [44][47] 重点标的关注 - 光刻胶：看好彤程新材在进口替代方面的高速进展 [4] - 电子特气：建议关注华特气体，其深耕领域十余年，实现进口替代，并有一体化产业链布局 [4] - 电子化学品：建议关注安集科技、鼎龙股份，因下游晶圆厂落成，芯片产能有望释放 [4] - 新材料平台：建议关注国瓷材料，其三大业务保持高增速，新能源业务爆发式增长 [4] - 高分子助剂：建议关注国内抗老化剂龙头利安隆，其新产能释放并进军润滑油添加剂领域 [4] - 绿电上游材料：建议关注金属硅龙头合盛硅业、EVA粒子技术领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份及三孚股份 [4][8]