市场流动性概况 - 货币市场利率下行，R007由1.4850%下降至1.4685%，较前期减少1.65个bp，DR007由1.4229%下降至1.4085%，较前期减少1.44个bp [1][9] - R007与DR007利差较前期减小0.21个bp，中美利差在本周增加0.04个bp [1][9] - 资本市场资金净流入114.27亿元，较上周减少289.14亿元，其中资金供给808.60亿元，资金需求694.33亿元 [1][13] - 资金供给减少45.59亿元，融资净买入减少600.93亿元，股票分红增加393.05亿元，股票型ETF净申赎增加113.41亿元，股票型与混合基金成立增加48.88亿元 [1][13] - 资金需求增加243.55亿元 [1][13] - 主板市场活跃度下降，各宽基指数融资余额均回落，融资净买入规模环比下降，融券净卖出规模环比上升，日均成交额与换手率同步下降 [16] 行业板块表现与资金流向 - 中信一级行业多数板块下跌，市场风格整体偏弱，板块分化格局延续，下跌板块数量多于上涨板块 [2][18] - 银行板块表现突出，周涨幅4.99%，煤炭等行业亦有小幅上涨，电子、传媒板块领跌，跌幅分别为7.10%、6.28% [2][18] - 行业杠杆资金呈现结构性特征，有色金属行业获杠杆资金净加仓最多，达51.48亿元，电子行业杠杆资金净流出最多，达62.31亿元 [21][24] - 陆股通重仓股主力资金整体呈现流出态势，电子行业资金净流出最多，为133.97亿元 [22][25] - 近十六周数据显示，有色金属行业杠杆资金占比位于高位，传媒行业位于低位，石油石化行业杠杆资金净买入增加最多，电子行业减少最多 [26][28] 行业热度与拥挤度 - 电力设备及新能源行业综合拥挤度最高，其波动率分位数为96.67%，换手率分位数为96.67%，拥挤度得分为75.00% [2][29][30] - 拥挤度排名靠前的行业包括纺织服装（66.67%）、有色金属（65.00%）、食品饮料（64.17%） [29][30] 风格板块表现与流动性 - 各风格指数绝大多数下跌，成长风格跌幅最大，为5.82%，周期风格跌幅为3.78% [3][33] - 成长风格是市场最活跃板块，日均成交额占比达55.99%，日均换手率为2.98%，金融和稳定风格换手率处于相对低位 [3][33][36] - 周期风格日均成交额占比增加最大，上升1.94%，成长风格占比回落幅度最大，下降3.90% [32][33] - 陆股通重仓股主力资金在各风格板块上总体以减持为主，对成长风格减持387.04亿元，对金融风格减持61.47亿元 [35][36]