报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 市场短期震荡但企业盈利改善预期与政策托底效应明确，内需板块短期或占优，科技革命与制造业复苏构成中长期投资主线，投资者可兼顾短期防御与中长期前沿产业布局，A股近期估值合理偏低对外资有吸引力 [2] - 市场仍处于防御状态，等待中美月底大交易，股指期货多单配置以沪深300指数、上证50指数为主，股指期权交易观望 [3] 根据相关目录分别进行总结 行情复盘 - 周一两市主要指数高开后冲高回落、震荡整理，通信和煤炭板块涨幅居前，两市成交额1.73万亿元继续缩量 [1] - 沪深300、上证50、中证500、中证1000指数分别收4538、2974、7069、7239点，涨幅分别为0.53%、0.24%、0.76%、0.75% [1] - 行业与主题ETF中涨幅居前的是通信设备、煤炭等ETF，跌幅居前的是黄金股、矿业等ETF [1] - 两市板块指数中涨幅居前的是林业、培育钻石等指数，跌幅居前的是贵金属、饲料等指数 [1] - 中证1000、沪深300、上证50、中证500指数股指期货沉淀资金分别净流出30、23、16、7亿元 [1] 重要资讯 - 9月规模以上工业增加值同比实际增长6.5%，环比增长0.64%，前三季度工业机器人等产品产量分别增长29.8%、16.3%、8.6% [1] - 1 - 9月全国固定资产投资（不含农户）371535亿元，同比下降0.5%，民间固定资产投资同比下降3.1%，9月环比下降0.07% [1] - 9月社会消费品零售总额41971亿元，同比增长3.0%，金银珠宝等零售额同比分别增长9.7%、16.2%、16.2%、11.9% [1] - 至10月17日，10月以来ETF市场净流入额达991.61亿元，权益类ETF贡献924.57亿元占比超九成，已有50余只指数基金计划月内发行 [1] - 宇树发布身高180cm的Unitree H2人形机器人，正深化战略加速产品细分抢占市场份额 [1] - 高盛认为当前美国AI投资占GDP比重不足1%，历史上技术周期投资高峰占比为2 - 5% [2] - 高盛预计生成式AI全面应用后美国劳动生产率将提升15%，为企业带来8万亿美元资本收入 [2] - 摩根大通报告指出实现自动驾驶后出行市场或多出约50%利润空间，出行平台有望成赢家 [2] - 上周港口煤价环比提升明显，10月17日北方港口动力煤748元/吨，山西等地坑口煤价环比上升 [2] - 摩根士丹利研报称甲骨文投资者日披露利好，但核心问题未明确答复，市场态度或持续 [2] 市场逻辑 - 周一两市主要指数高开后冲高回落、震荡整理，成交额缩量，多家券商认为企业盈利改善预期与政策托底效应明确，外资认为A股估值合理偏低有吸引力 [1][2] 后市展望 - 市场仍处于防御状态，等待中美月底大交易，股指期货多单配置以沪深300指数、上证50指数为主 [3] 交易策略 - 股指期货方向交易等待月底中美大交易明朗，多单配置以沪深300指数、上证50指数为主 [3] - 股指期权交易观望 [3]