报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 10月LPR报价持稳 后续贸易摩擦不利因素逐步缓解 股指有望重回上行通道 11月1日前 股指预计震荡运行 [4][6] 具体内容总结 金融市场利率情况 - DR001收盘价1.32 较前值变动0.26bp；DR007收盘价1.43 较前值变动 - 1.06bp；GC001收盘价1.49 较前值变动39.00bp；GC007收盘价1.49 较前值变动3.50bp；SHBOR 3M收盘价1.59 较前值变动0.60bp；LPR 5年收盘价3.50 较前值变动0.00bp；1年期国债收盘价1.48 较前值变动0.50bp；5年期国债收盘价1.58 较前值变动0.25bp；10年期国债收盘价1.83 较前值变动 - 0.50bp；10年期美债收盘价3.97 较前值变动 - 1.40bp [3] 央行公开市场操作情况 - 昨日央行开展1382亿元7天期逆回购操作 当日435亿元逆回购到期 单日净投放947亿元 本周央行公开市场将有7891亿元逆回购到期 周一至周五分别到期2538亿元、910亿元、435亿元、2360亿元、1648亿元 [3][4] 股指市场表现情况 - 昨日沪深300下跌0.33%至4592.6；上证50上涨0.09%至3010.1；中证500下跌0.8%至7128.5；中证1000下跌0.43%至7312.2 行业板块涨少跌多 采掘、风电设备等板块涨幅居前 贵金属、珠宝首饰等板块跌幅居前 沪深两市成交额16679亿 较昨日缩量2060亿 [5] 股指期货合约情况 - IF当月合约收盘价4574 较前一日变动 - 0.3%；IH当月合约收盘价3004 较前一日变动0.0%；IC当月合约收盘价7065 较前一日变动 - 0.6%；IM当月合约收盘价7237 较前一日变动 - 0.3% IF成交量96934 较前一日变动 - 20.8%；持仓量249313 较前一日变动 - 3.7%；IH成交量47089 较前一日变动 - 11.9%；持仓量88473 较前一日变动 - 3.1%；IC成交量109239 较前一日变动 - 25.0%；持仓量236439 较前一日变动 - 5.1%；IM成交量182361 较前一日变动 - 21.8%；持仓量341636 较前一日变动 - 3.8% [5] 股指期货升贴水情况 - IF升贴水当月合约4.92%、下月合约4.00%、当季合约2.96%、下季合约3.06%；IH升贴水当月合约2.63%、下月合约0.94%、当季合约0.40%、下季合约0.29%；IC升贴水当月合约10.83%、下月合约10.32%、当季合约9.60%、下季合约9.50%；IM升贴水当月合约12.48%、下月合约12.82%、当季合约12.23%、下季合约11.98% [7] 市场热点及展望 - 国内二十届四中全会10月20 - 23日召开 研究“十五五”规划建议 关注周三四中全会全国公报 特定领域、板块将受政策提振 海外方面 特朗普称下周APEC峰会中美或在贸易问题上达成协议 两国元首未必会见 后续贸易摩擦不利因素缓解 股指有望重回上行通道 11月1日前中美最高领导人可能在APEC峰会贸易谈判 此前股指预计震荡运行 [6]