报告核心观点 - 2025年10月22日，全球主要股指普遍小幅下跌，国内市场呈现缩量整理态势，成交额达16,903亿元[1][4][8] - 行业表现分化，石油石化、银行及房地产等传统板块领涨，而煤炭、有色金属及新能源板块跌幅较大[1][4][8] - 中美贸易关系动向及地方产业政策（如广东省AI赋能制造业方案）成为影响市场情绪和板块表现的重要驱动因素[9][10][12] 国内市场表现 - 上证综指收于3913.76点，下跌0.07%（下跌2.57点）[1][4][8] - 深证成指收于12996.61点，下跌0.62%（下跌80.71点）[1][4][8] - 创业板指收于3059.32点，下跌0.79%（下跌24.40点）[1][4][8] - 万得全A市场成交额为16,903亿元，较前一日有所上升[1][8] - 30个中信一级行业中仅10个行业上涨，上涨板块集中，下跌板块范围更广[1][4][8] 海外市场表现 - 美国三大股指全线收跌，道琼斯指数下跌0.71%，标普500指数下跌0.53%，纳斯达克指数下跌0.93%[2][4] - 科技股表现疲软，万得美国科技七巨头指数下跌0.51%，奈飞股价下跌超过10%，创2020年4月以来最大单日跌幅[2][4] - 中概股多数下跌，禾赛科技跌幅超过5%[2][4] 重点行业与板块动态 - 石油石化、银行及房地产行业涨幅居前，成为当日市场支撑力量[1][4][8] - 煤炭、有色金属、电力设备及新能源行业跌幅较大，调整明显[1][4][8] - 概念板块中，一级地产商、油气开采及天然气等指数表现活跃[1][8] 宏观经济与政策新闻 - 中美贸易关系方面，特朗普表示预计将在APEC峰会期间与中国达成贸易协议，中国外交部回应称元首外交对中美关系发挥战略引领作用[9][10] - 中国商务部部长王文涛会见空客公司首席执行官，双方就空客对华合作进行交流，王文涛表示中国市场规模稳步扩大，为空客等外资企业提供广阔发展空间[10][11] - 广东省发布《人工智能赋能制造业高质量发展行动方案（2025—2027年）》，提出16条政策措施，包括通过“模型券”、“算力券”、“训力券”等工具支持企业智能化改造[12][13][14] - 国家统计局数据显示，2025年前三季度有11个省份居民人均可支配收入超过3万元，较去年同期新增辽宁和内蒙古两个省份[17] 全球经济数据 - 美国国债总额首次超过38万亿美元，距离突破37万亿美元仅过去两个多月[18][19] - 日本9月出口同比增长4.2%，为五个月来首次扩张，主要受半导体出口增长拉动，但对美汽车出口下降24.2%[22] - 英国9月CPI同比持平于3.8%，核心CPI放缓至3.5%，均低于市场预期[22] - 中国民航局数据显示，前三季度全行业完成运输总周转量1220.3亿吨公里，旅客运输量5.8亿人次，货邮运输量739.5万吨，同比分别增长10.3%、5.2%和14%[22]