行业投资评级与核心观点 - 报告未明确给出整体互联网行业的投资评级 [1] - 即时零售行业增长放缓但竞争格局趋于稳定，预计行业季度亏损或在第三季度见顶 [2] - 随着双11大促推进，行业竞争焦点转向非食品与传统电商品类，平台的补贴力度、用户留存率及盈利控制能力对四季度业绩至关重要 [2] 即时零售行业竞争格局 - 美团在10月第二周市场份额达68%，较8月提升3个百分点，保持领跑 [3] - 阿里（饿了么）市场份额在10月第二周占22%，较8月下降2个百分点；京东市场份额稳定在10% [3] - 美团1P骑手规模具备优势，但阿里1P骑手与美团的差距从7月的30%缩小至9月的23% [3] - 美团在低线城市平均配送时间32分钟，优势突出；阿里平均配送时间35分钟，落后于美团；京东在部分区域高效履约，但整体覆盖广度待提升 [3] - 京东周度DAU增速达35%，较9月的30%继续提升；阿里DAU增速为10%；美团DAU增速为7%，需激活用户活跃度 [3] 阿里巴巴动态 - 阿里云在迪拜启用第二座数据中心，全球布局扩展至29个地域、92个可用区 [4] - 阿里AI技术加速在中东市场落地，赋能Wio银行、ACCUMED、BYOND Asia等客户实现业务创新 [4][5] - 阿里云与全球数字化转型领导者Atos扩大合作，向中东及亚太客户提供全线产品与AI技术 [5] 腾讯动态 - 腾讯游戏北极光工作室发布自研PvEvP猎杀夺宝FPS新作《灰境行者》，采用Unreal Engine 5打造 [6] - 《灰境行者》以猎杀夺宝为核心，融合PvE与PvP机制，单局节奏控制在20分钟内，首曝即引发广泛关注 [6] 京东动态 - 截至10月20日18时，京东11.11超5.2万个品牌成交额同比增长超300%，超3300个品类成交额同比增长超100% [7] - 消费电子产品中AI相关产品成交额同比增速近200%；家电家居超2000个品牌增长超100% [7] - 京东全球购手机通讯、服饰内衣等品类成交单量同比增长超100%，超2600个进口品牌成交额同比增长超100% [7] - 京东采销直播订单量同比增长超280% [7] 字节跳动动态 - 字节跳动豆包海外版「Cici」在过去三个月登顶印尼、马来西亚、菲律宾等多国谷歌应用商店下载榜前20名 [8] - 「Cici」在墨西哥市场10月份运行超过400组广告，下载量激增是大规模高强度投放的直接结果 [8] - 「Cici」体现中国科技公司出海新策略：利用西方AI模型作为技术内核，隐藏自身品牌以规避风险，发挥移动产品设计和用户增长优势 [8]