日韩养老金融制度与规模 - 日本三支柱养老金总规模截至2023年末约为3.4万亿美元，排名世界第六[6] - 韩国国民养老金基金（NPF）在2023年实现了14.14%的回报率，创历史最高水平[12] - 韩国长寿债券发行规模截至2024年6月占全球长寿风险证券化市场的15%，排名全球第三[14] 政策与财政支持 - 日本政府财政承担介护保险筹资来源的50%，并支付介护费用约35%-45%的比例[9] - 日本政府杠杆率截至2024年末高达212.5%，社保支出占财政支出三分之一，资金缺口每年上升约1万亿日元[18] - 韩国65岁以上老年人口相对贫困率为38.2%，远高于整体人群的14.9%和劳动年龄人口的9.8%[20] 人口结构与产业挑战 - 日本65岁以上人口占比在2023年达到29.56%，已进入超老龄社会[17] - 韩国从人口老龄化到深度老龄化用时18年，深度老龄化到超级老龄化仅为6年，2023年生育率低至0.72[25] - 韩国农村养老设施建设资金缺口达4.8万亿韩元（约合240亿元人民币），养老机构集中度导致地区覆盖率不足30%[21] 对中国的启示与建议 - 建议中国借鉴日韩经验，采用EET与TEE并行的税收优惠模式，并丰富个人养老金产品货架[32][33] - 建议构建“政策性长护险+商业补充险”的阶梯式保障体系，并完善保险费率动态调整机制[35] - 建议加大智慧养老产业政策扶持，韩国2023年智慧养老科技市场规模达12.7万亿韩元（约合635亿元人民币），年增速21%[16]