根据提供的研报内容，以下是关于量化因子和模型的总结： 量化因子与构建方式 1. 因子名称：RSI相对强弱指标[2] * 因子构建思路：通过计算一定周期内价格涨跌幅的比率，来衡量市场的超买或超卖状态[2] * 因子具体构建过程：首先计算一定周期（例如12天）内的平均涨幅和平均跌幅，然后计算两者的比值RS，最后通过公式转换为RSI值[2] * 计算公式为：$RSI = 100 – 100 / (1 + RS)$[2] * 其中，RS = 周期内平均涨幅 / 周期内平均跌幅[2] * 因子评价：RSI>70表示市场可能处于超买状态，RSI<30表示市场可能处于超卖状态，常用于判断短期市场反转点[2] 2. 因子名称：净申购[2] * 因子构建思路：通过计算ETF基金净申购金额的变化，反映资金的流入流出情况[2] * 因子具体构建过程：基于ETF的净值数据，通过特定公式计算当日净申购金额[2] * 计算公式为：$NETBUY(T) = NAV(T)–NAV(T-1)*（1+R（T））$[2] * 其中，NETBUY(T)为T日净申购金额，NAV(T)为T日基金净值，NAV(T-1)为T-1日基金净值，R(T)为T日基金收益率[2] 因子与模型的效果取值 1. RSI相对强弱指标，具体取值见各ETF数据表格[4][6] 2. 净申购（亿元），具体取值见各ETF数据表格[4][6] 说明：研报中未提供关于因子或模型的传统回测效果指标（如年化收益率、夏普比率、信息比率IR、最大回撤等）[4][6]