报告行业投资评级 - 报告未明确给出整体行业投资评级，但对各细分板块的景气度进行了跟踪和判断 [9][15][30][49][57][64] 报告核心观点 - 石油石化板块本周表现强劲，整体上涨4.33%，显著跑赢上证指数，其中油气开采服务指数涨幅最大，达10.04% [9][10] - 原油价格短期受地缘政治因素扰动上涨，但中期将回归供需基本面；美国对俄罗斯石油公司的制裁引发供应担忧，但根据历史经验实际影响有限 [3][15][17][18] - 炼油板块呈现供强需弱格局，汽油市场弱势运行，柴油需求因电商促销和物流运输增加而获支撑；炼油毛利环比下滑 [3][30][31][32][33] - 烯烃产业链底部偏弱震荡，乙烯和丙烯市场供应增加趋势明显，但下游需求疲软，盈利状况不佳 [3][49][52][57][59] - 聚酯产业链底部企稳，原料价格上涨刺激织造企业补货意愿，终端消费在降温和电商节刺激下边际转暖，但PTA行业仍处于亏损状态 [3][64][65][67][68][69][70] 本周市场回顾 - 石油石化板块本周上涨4.33%，收盘于2348.03点，表现优于主要市场指数 [9][10] - 细分板块全线上涨，油气开采服务指数（+10.04%）、烯烃指数（+5.56%）、石油天然气指数（+4.69%）涨幅居前 [9][10] - 重点公司中，中国石油股份(0857.HK)周涨幅达9.29%，中国海洋石油(0883.HK)上涨7.58%，中国石油(601857.SH)上涨7.73% [11] 原油市场 - 截至10月23日，WTI现货收于61.79美元/桶，环比上涨4.33美元；BRENT现货收于65.98美元/桶，环比上涨3.9美元 [3][15] - EIA 10月17日当周商业原油库存环比减少96.1万桶，前值为增加352.4万桶；库欣原油库存减少77万桶 [3][15] - 美国原油产量为1362.9万桶/天，净进口数据环比大幅增加61.9%；活跃石油钻机数环比持平于418部 [3][15] - 炼厂开工率环比上升2.9个百分点至88.6%，汽油库存减少214.7万桶 [3][15] 炼油板块 - 国内主营炼厂平均开工负荷为80.89%，较上周下跌0.34个百分点；山东地炼开工负荷为50.04%，较上周下跌0.24个百分点 [3][30][32] - 山东地炼汽油库存51.94万吨，环比上涨1.86%；柴油库存77.56万吨，环比下跌10.58% [3][32] - 山东地炼平均炼油毛利为154.53元/吨，较上周期下跌71.24元/吨；主营炼厂平均炼油毛利为512.62元/吨，较上周期下跌35.2元/吨 [3][32] - 全国汽油市场均价为7883.60元/吨，较上周下滑114.58元/吨，跌幅1.43%；柴油平均价格为6823.97元/吨，较上周下滑86.97元/吨，跌幅1.26% [31] 聚酯产业链 - 涤纶长丝POY市场均价为6400元/吨，较上周下跌120元/吨；FDY市场均价为6610元/吨，下跌90元/吨；DTY市场均价为7730元/吨，下跌55元/吨 [64] - 涤纶长丝平均行业开工率约为90.09%，供应平稳；江浙地区化纤织造综合开机率为66.52% [64][65] - 涤纶长丝POY150D平均盈利水平为96.02元/吨，较上周下降80.44元/吨；FDY150D平均盈利为-43.98元/吨，下降50.44元/吨；DTY150D平均盈利为130元/吨，上涨65元/吨 [3][67] - PTA行业加工费维持低位，截至10月22日为95.36元/吨，行业处于亏损状态 [3][69] - PX市场开工率在85.16%，PXN价差恢复至240-250美元/吨附近，生产利润较为可观 [68] 烯烃产业链 - 国内乙烯市场均价为6370元/吨，较上周下跌15元/吨，跌幅0.23%；CFR东南亚价格下跌1.28%至770美元/吨 [3][49] - 国内山东地区丙烯主流成交均价为6025元/吨，较上周下跌190元/吨，跌幅为3.06% [3][57] - 乙烯供应呈增加趋势，广西石化120万吨/年裂解装置计划投料开车；下游利润多呈负值，买盘短期难有起色 [49][50][52] - 丙烯下游需求表现不一，多数下游产品处于倒挂状态，下游工厂谨慎询盘，需求有限 [57][59]