报告行业投资评级 - 行业投资评级：推荐（维持）[1] 报告核心观点 - 新材料是化工行业未来发展的重要方向，正处于下游需求迅速爆发阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期 [4] - 新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础，筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司 [4] - 新材料受到下游应用板块催化，逐步放量迎来景气周期 [14] 电子信息板块总结 - 2025上半年中国AI IaaS整体市场规模达到198.7亿元，同比增长122.4%，其中GenAI IaaS市场规模达166.8亿元，同比增长219.3%，OtherAI IaaS市场规模达31.9亿元，同比缩减14.1% [6][23] - 台积电中科A14（1.4nm）新厂预计2028年下半年量产，初期投资金额预估高达490亿美元（约合人民币3,492亿元），创造8000至1万人工作机会，新厂初估营业额可望超过5000亿元新台币 [7][31] - 优必选Walker系列人形机器人全年已获得超6.3亿元订单，近期中标"广西具身智能数据采集及测试中心设备采购及安装"项目，订单金额达1.26亿元 [21] - 三星显示拟将低温多晶硅薄膜晶体管导入到其第8.6代OLED生产线之中，新产线月产能达7500张，正处于试运行阶段 [22] - 2027年世界无线电通信大会将在中国上海举办，会议成果将对全球5G/6G、商业航天等发展产生重要影响 [25] - 工业和信息化部将大力推进"5G+工业互联网"512工程升级版实施方案，加快推动5G工厂规模化发展 [26] - 巨化股份2025年前三季度实现归母净利润32.48亿元，同比增长160.22% [32] 航空航天板块总结 - 长征八号甲运载火箭YF-75DB氢氧发动机顺利完成鉴定试车，标志着该型发动机正式进入工程应用阶段 [38] - 海洋盐度探测卫星完成全部在轨测试工作，是我国首颗用于海洋盐度信息获取的遥感卫星，填补了星载海洋盐度探测空白 [39] - 空客天津A320系列飞机第二条总装线项目已完成全部建设工作，预计将于2026年初全面投入运营 [40] - 长征五号运载火箭成功发射通信技术试验卫星二十号，此次任务是长征系列运载火箭的第602次发射 [41] - 神舟二十一号载人飞船与长征二号F遥二十一运载火箭组合体已转运至发射区，计划近日择机实施发射 [41] - 中复神鹰2025年前三季度实现营收15.37亿元，同比增长37.39% [47] 新能源板块总结 - 《风能北京宣言2.0》提出"十五五"期间年新增装机容量不低于1.2亿千瓦，确保2030年中国风电累计装机容量达到13亿千瓦 [50] - 截至2025年9月底，我国电动汽车充电基础设施总数达到1806.3万个，同比增长54.5%，其中公共充电设施447.6万个，私人充电设施1358.7万个 [51] - 预计到2030年动力电池回收国内市场规模将突破千亿元，2024年国内动力电池回收量突破30万吨，对应市场规模超480亿元 [10][51] - 宁德时代2025年前三季度实现归母净利润490.34亿元，同比增长36.20% [67] - 国轩高科2025年前三季度实现归母净利润25.33亿元，同比增长514.35% [67] 生物技术板块总结 - 深圳市发布《推动并购重组高质量发展行动方案（2025—2027年）》，力争到2027年底境内外上市公司总市值突破20万亿元，培育形成千亿级市值企业20家，累计完成并购项目超200单、交易总额超1000亿元 [12][70] - 方案提出聚焦新质生产力开展并购重组，在生物医药等战略性新兴产业领域支持链主企业开展上下游并购重组，鼓励在合成生物等未来产业赛道积极开展并购重组 [12][70] - 蓝晓科技2025年前三季度实现归母净利润6.52亿元，同比增长9.27% [72] 节能环保板块总结 - 湖北省印发《生态环境权益交易平台建设实施方案》，着力打造服务中部地区和长江流域的生态环境权益交易中心，计划到2027年底建成制度完善、产品丰富的交易平台 [75] - 奥福环保2025年前三季度实现营收2.61亿元，同比增长34.66% [78]