报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 四中全会公报利好下周五两市主要指数高开上行科技板块领涨市场有结束整理重回上升趋势迹象 [1][2][3] - 稳股市是夯实老百姓消费底气的关键举措能为实体经济注入资本活水并反向推动消费增强经济内循环动力 [3] - 高盛预计未来中国股票将更持续上涨预测MSCI中国指数到2027年底将再涨约30% [2] 根据相关目录分别进行总结 行情复盘 - 周五两市成交额1.97万亿元上涨放量沪深300指数收4660点涨1.18%上证50指数收3045点涨0.63%中证500指数收7258点涨1.62%中证1000指数收7419点涨1.52% [1] - 行业与主题ETF中通信设备ETF等涨幅居前酒ETF等跌幅居前两市板块指数中元器件等涨幅居前焦炭加工等跌幅居前 [1] - 上证50指数股指期货沉淀资金净流入4亿元 [1] 重要资讯 - 《十五五建议》提出打造新兴支柱产业加快战略性新兴产业集群发展催生出万亿级甚至更大规模市场 [1] - 《建议》提出前瞻布局未来产业推动量子科技等成为新经济增长点未来10年新增规模相当于再造一个中国高技术产业 [1] - 《建议》提出加强原始创新和关键核心技术攻关全链条推动重点领域关键核心技术攻关取得决定性突破 [1] - 《建议》提出建设全国一体化数据市场促进实体经济和数字经济融合加快数智技术创新赋能千行百业 [1] - 摩根大通等牵头为甲骨文相关数据中心项目启动380亿美元巨额债务发行AI基建转向杠杆驱动的资本竞赛 [1] - 美国能源部长敦促将数据中心电网接入审批时间限制在60天内可能引发各州对电价上涨担忧新规要求数据中心配备新电厂 [2] - 英伟达将用Uber数据对基础模型进行后训练 [2] - 美国9月CPI同比增长3%不及预期核心通胀环比增长0.2%为三个月来最慢增速市场消化年内两次降息预期 [2] - 美国10月Markit制造业、服务业PMI攀升商业活动扩张企业定价更克制制造业就业指标降至三个月低点服务业就业增长略快于上月 [2] - 摩根大通分析师维持对黄金看涨前景预计2026年第四季度金价升至平均每盎司5055美元较纪录高点再涨约15% [2] - 对冲基金从进口商手中购买关税退款索赔权押注美国最高法院裁定特朗普政府对等关税非法 [2] - 美国银行等数据印证失业率上升高盛指出三大原因致就业增长放缓约10万人 [2] - 日本9月核心CPI同比上涨2.9%连续三年超央行目标经济增长动能减弱多数分析师预计下次加息推迟至明年1月 [2] 市场逻辑 - 四中全会公报利好下周五两市主要指数高开上行科技板块领涨投资者信心逐渐增强 [1][2] - 截至10月13日A股新开户数突破2000万户同比增长超50%带动居民财产性收入增加 [2] 后市展望 - 《建议》提出的未来产业蓄势发力中国资本向股票结构性迁移开始中国进入海外投资者视野 [3] - 稳定股市能推动消费增强经济内循环动力短期关注中美谈判股指期货多单配置以沪深300指数、上证50指数为主 [3] 交易策略 - 股指期货方向交易关注中美谈判多单配置以沪深300指数、上证50指数为主 [3] - 股指期权交易市场处于震荡整理状态观望 [3]