报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - A股主要指数收盘普遍上涨，沪深两市成交额重回两万亿，行业板块普遍上涨，通信、电子等板块大幅走强 [3] - 海外方面中美经贸磋商达成基本共识，贸易关系缓和提振风险资产价格；国内经济基本面规上工业企业利润增速加快，政策端推动科技自立自强，个股全A净利同比增速明显加快 [3] - 9月经济数据、四中全会表述及中美贸易谈判对市场有利好，策略上建议轻仓逢低买入 [3] 根据相关目录分别进行总结 期货盘面 - IF主力合约（2512）最新4684.4，环比+57.4；IH主力合约（2512）最新3066.8，环比+22.4；IC主力合约（2512）最新7254.4，环比+125.2；IM主力合约（2512）最新7322.6，环比+54.8 [2] - IF-IH当月合约价差1633.6，环比+33.6；IC-IF当月合约价差2609.4，环比+46.0等 [2] - IF当季 - 当月 -45.0，环比 -0.6；IH当季 - 当月1.8，环比+0.2等 [2] 期货持仓头寸 - IF前20名净持仓 -26405.00，环比 -743.0；IH前20名净持仓 -15971.00，环比+107.0；IC前20名净持仓 -22052.00，环比 -1085.0；IM前20名净持仓 -38546.00，环比+1236.0 [2] 现货价格 - 沪深300最新4716.02，环比+55.3，IF主力合约基差 -31.6，环比 -5.7；上证50最新3069.5，环比+23.7，IH主力合约基差 -2.7，环比 -5.5；中证500最新7379.4，环比+120.9，IC主力合约基差 -125.0，环比 -26.3；中证1000最新7495.4，环比+76.2，IM主力合约基差 -172.8，环比 -51.5 [2] 市场情绪 - A股成交额（日，亿元）23565.89，环比+3649.72；两融余额（前一交易日，亿元）24571.90 [2] - 北向成交合计（前一交易日，亿元）2219.81，环比+220.75；逆回购（到期量，操作量，亿元） -1890.0，环比+3373.0 [2] - 主力资金（昨日，今日，亿元）+158.43，环比 -39.62；MLF（续作量，净投放，亿元）9000，环比+2000 [2] - 上涨股票比例（日，%）61.81，环比+6.16；Shibor（日，%）1.442，环比+0.122 [2] 行业消息 - 超1300家A股上市公司发布2025年三季度业绩报告，100家上市公司前三季度净利润同比增速超100%（剔除扭亏为盈） [2] - 截至今年三季度末，135只个股前十大流通股股东名单中出现社保基金，合计持股量23.77亿股，持股市值513.30亿元，三季度社保基金新进63只个股、增持28只个股、减持32只个股 [2] - 截至10月26日，近2000只公募基金披露三季报，三季度合计实现利润1013亿元，科技创新资产是配置主力 [2] - 1 - 9月全国规模以上工业企业实现利润总额53732.0亿元，同比增长3.2%；9月规模以上工业企业利润同比增长21.6%；1 - 9月实现营业收入102.08万亿元，同比增长2.4%；发生营业成本87.34万亿元，增长2.6%；营业收入利润率为5.26%，同比提高0.04个百分点 [2]