港股市场回顾 - 周一港股延续强势，恒生指数收盘上涨1.05%至26433.7点，恒生科技指数上涨1.83%，恒生中国企业指数上涨1.1% [1][5] - 大市成交金额为2670.77亿港元，南向资金净买入28.73亿港元 [1][5] - 科网股延续反弹，百度集团上涨超过6%，华虹半导体上涨接近5% [1][5] - 医药股回暖，药明康德和药明合联均上涨超过4% [1][5] - 有色金属和建材板块表现活跃，洛阳钼业上涨超过5% [1][5] - 另一交易日恒指震荡走低，收盘下跌145点或0.61%至23831点，国指下跌47点或0.49%至9656点 [1][5] - 大市成交金额进一步减少至827.99亿港元，港股通录得净流入资金4.84亿港元 [1][5] 美股市场表现 - 美股周一全面创下新高，道琼指数收涨0.7%，标普500指数上涨1.2%，纳斯达克指数收涨1.9% [2][5] - 三大指数盘中均创历史新高，受晶片股如英伟达带动 [2][5] - 晶片制造商领涨大市，英伟达及博通均上升超过2%，特斯拉大涨4.3% [2][5] - 高通宣布推出新款AI晶片，股价上升11%，盘中创下历史新高 [2][5] - 投资者预期美联储可能宣布降息，因上周通胀数据略低于预期 [2][5] - 中概股普涨，万得中概股100指数周一大涨2.6% [2][5] 市场展望与投资建议 - 报告在港股股指回调之际坚定提示积极布局，上周及本周一港股表现强势 [3][5] - 四中全会公报再次强调科技自立自强，预计是未来港股演绎的核心主线之一 [3][5] - 相关板块龙头公司有望迎来中长期发展机遇，半导体及科技板块表现亮眼 [3][5] - 万得香港半导体与设备指数周一再涨4.1% [3][5] - 中美最新贸易谈判有望落地或进一步促进港股的市场风险偏好 [3][5] - 以中国资产为核心的港股配置价值仍然凸显 [3][5] - 建议继续关注人工智能及应用、半导体、工业软件等新质生产力科技板块 [3][5] - 建议关注较低估值和较高股息的各细分行业央国企龙头公司板块 [3][5] - 建议关注受益于美联储降息预期且中报业绩继续较好表现的上游有色金属板块 [3][5] - 建议关注受益于"人工智能+"赋能的科网板块及各行业龙头公司 [3][5] 市场热点与公司动态 - 美团LongCat团队发布并开源LongCat-Video视频生成模型，通过三重优化使视频推理速度提升至10.1倍 [9] - 商汤科技与上海博物馆东馆达成合作，共同建立AR+AI导航平台 [9] - AI技术及应用正在广泛行业中拓展，相关龙头公司具有天然应用和变现优势 [9] - 北京时间10月27日晚间，美股开盘后中国资产全线爆发，纳斯达克中国金龙指数一度大涨超2%，收盘涨幅1.59% [9] - 三倍做多富时中国ETF、两倍做多中国互联网股票ETF均涨超3% [9] - 离岸人民币兑美元报7.1093元，较上周五纽约尾盘涨168点，创8月28日以来最大单日涨幅 [9] - 证监会主席吴清表示今年前9个月国际资金流入新兴市场超过1500亿美元 [9] - 科网龙头公司在AI大模型应用领域具有天然平台优势，各业务线的"AI+"赋能或将显著增强公司整体竞争力 [9] 本周荐股分析 - 中国通信服务作为我国最大电信基建服务商，定位为"新一代综合智慧服务商" [10] - 公司2025年上半年实现经营收入人民币76939百万元，同比增长3.4% [10] - 实现净利润人民币2129百万元，同比增长0.2%，实现每股基本盈利为人民币0.307元 [10] - 公司积极服务能源、交通、教育、金融、文旅等重点行业客户 [10] - 来自国内非电信运营商集团客户市场收入人民币36585百万元，同比增长12.9% [10] - 目前公司股价估值水平在万得一致预期2025年业绩的9倍PE左右，市净率PB不足0.8倍 [10] 财经要闻摘要 - 国家商务部表示9月扫地机械人销售额按年增逾15% [11] - 9月香港国际机场客运量达442万人次，同比增加9.2% [11] - 本港9月商品出口货值按年升16.1%，胜预期 [11] - 现货黄金大跌3.05%，跌破3990美元 [11] - 欧盟与中国本周将举行会谈，商讨稀土与晶片出口管制 [11] - 德国十月Ifo商业景气指数为88.4，高于之前的87.7 [11] 公司业绩信息 - 中国铝业第三季赚38亿人民币，增长90.3% [11] - 安踏体育安踏品牌产品第3季零售额同比录低单位数正增长 [11] - 青岛啤酒第三季赚13.7亿人民币，增长1.6% [11] - 中国南方航空股份9个月净利润23.07亿元人民币，增长17.4% [11] - 青岛啤酒股份9个月净利润52.74亿元人民币，增长5.7% [11] - 蔚来达成第9000万次换电服务 [11] - 浙江世宝首三季净利润1.5亿人民币，增长33.7% [11] - 康希诺生物首三季赚1444万人民币，亏转盈 [11] - 金山软件附属金山办公首三季赚11.78亿人民币，增长13.3% [11] 新股资讯 - 赛力斯-W招股价131.5，每手100股，招股截止日2025/10/31，上市日期2025/11/05 [12] - 明略科技-W招股价141，每手40股，招股截止日2025/10/28，上市日期2025/11/03 [12] - 滴普科技招股价26.66，每手200股，招股截止日2025/10/23，上市日期2025/10/28 [12] - 三一重工招股价20.3-21.3，每手200股，招股截止日2025/10/23，上市日期2025/10/28 [12] - 八马茶业招股价45-50，每手100股，招股截止日2025/10/23，上市日期2025/10/28 [12] 重点公司股票表现 - 恒生指数近一年上涨29%，恒生国企指数上涨29%，恒生科技指数上涨37% [15] - 科网公司中腾讯控股近一年上涨57%，阿里巴巴上涨80%，百度集团上涨37% [15] - 新能源车板块中小鹏汽车近一年上涨106%，比亚迪上涨12% [15] - 医药消费板块中药明生物近一年上涨128%，中国生物制药上涨95% [15] - 美股科技股中特斯拉近一年上涨103%，英伟达上涨34% [15]