根据提供的周报内容，其核心是对已构建的Smart Beta组合进行业绩跟踪，而非详细阐述模型和因子的构建过程。报告引用了2024年10月5日发布的专题报告《基于投资目标的基础 Smart beta 组合构建与配置》作为构建依据[6]。因此，本总结将基于周报中提及的信息，对涉及的组合模型进行梳理。 量化模型与构建方式 1. 模型名称： 价值50组合 & 价值均衡50组合[4][6][8] 模型构建思路： 基于价值风格，分别以高beta弹性和长期稳健超额收益为目标构建投资组合[6] 模型具体构建过程： 报告未详细描述具体构建过程，但指出其原理、假设和计算方法已在2024年10月5日的专题报告中披露[6][29] 2. 模型名称： 成长50组合 & 成长均衡50组合[4][6][17] 模型构建思路： 基于成长风格，分别以高beta弹性和长期稳健超额收益为目标构建投资组合[6] 模型具体构建过程： 报告未详细描述具体构建过程，但指出其原理、假设和计算方法已在2024年10月5日的专题报告中披露[6][29] 3. 模型名称： 小盘50组合 & 小盘均衡50组合[4][6][22] 模型构建思路： 基于小盘风格，分别以高beta弹性和长期稳健超额收益为目标构建投资组合[6] 模型具体构建过程： 报告未详细描述具体构建过程，但指出其原理、假设和计算方法已在2024年10月5日的专题报告中披露[6][29] 模型的回测效果 （数据统计周期：上周为2025年10月20日至2025年10月24日；月收益为2025年10月9日至2025年10月24日；年收益为2025年01月02日至2025年10月24日）[7] 1. 价值50组合[7] * 基准指数：国证价值[7] * 周收益率：0.86%[7] * 周超额收益：-0.81%[7] * 月收益率：4.84%[7] * 月超额收益：1.76%[7] * 年收益率：15.59%[7] * 年超额收益：7.76%[7] * 最大相对回撤：5.19%[7] 2. 价值均衡50组合[7] * 基准指数：国证价值[7] * 周收益率：1.76%[7] * 周超额收益：0.10%[7] * 月收益率：0.31%[7] * 月超额收益：-2.77%[7] * 年收益率：20.85%[7] * 年超额收益：13.02%[7] * 最大相对回撤：4.88%[7] 3. 成长50组合[7] * 基准指数：国证成长[7] * 周收益率：3.03%[7] * 周超额收益：-1.50%[7] * 月收益率：-3.25%[7] * 月超额收益：-1.55%[7] * 年收益率：26.78%[7] * 年超额收益：-1.64%[7] * 最大相对回撤：7.28%[7] 4. 成长均衡50组合[7] * 基准指数：国证成长[7] * 周收益率：4.14%[7] * 周超额收益：-0.39%[7] * 月收益率：-3.22%[7] * 月超额收益：-1.53%[7] * 年收益率：29.68%[7] * 年超额收益：1.26%[7] * 最大相对回撤：12.20%[7] 5. 小盘50组合[7] * 基准指数：国证2000[7] * 周收益率：5.29%[7] * 周超额收益：1.71%[7] * 月收益率：4.66%[7] * 月超额收益：6.27%[7] * 年收益率：45.58%[7] * 年超额收益：17.88%[7] * 最大相对回撤：10.89%[7] 6. 小盘均衡50组合[7] * 基准指数：国证2000[7] * 周收益率：3.65%[7] * 周超额收益：0.07%[7] * 月收益率：1.29%[7] * 月超额收益：2.90%[7] * 年收益率：42.21%[7] * 年超额收益：14.51%[7] * 最大相对回撤：4.56%[7] 量化因子与构建方式 （本报告中未涉及具体量化因子的构建与说明） 因子的回测效果 （本报告中未涉及具体量化因子的测试结果）