行业投资评级 - 行业评级为增持，并维持该评级 [1] 行业表现 - 近1个月行业相对收益为-10.28%，绝对收益为-7.16% [2] - 近3个月行业相对收益为-5.23%，绝对收益为8.46% [2] - 近12个月行业相对收益为9.17%，绝对收益为27.76% [2] 核心观点与事件驱动 - 核心观点认为人工智能行业发展如火如荼，催化不断，且AI应用板块调整到位，建议配置 [3][6] - 事件驱动包括《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》发布，提出要加快高水平科技自立自强，引领发展新质生产力，并明确要抢占人工智能产业应用制高点 [3][5] - 另一重要事件是火山引擎于2025年10月24日正式上线豆包视频生成模型1.0 pro fast [4][5][6] 技术进展与影响 - 豆包视频生成模型1.0 pro fast在继承Seedance 1.0 pro核心能力基础上，生成效率显著提升：720P 5秒视频可在10秒内完成，速度提升约3倍 [6] - 模型定价大幅下探，单条1080P 5秒视频生成成本仅为1.03元，较pro版本下降72% [6] - 该模型在生成质量上重点优化了指令遵循、多镜头无缝衔接及细节表现等关键指标，在图生视频场景下效果较Veo 3.0 Fast等国际主流模型具备显著优势 [6] - 报告判断该模型将成为视频创作者的主流工具之一，并带动豆包生态内算力及相关应用环节持续受益 [6] 投资建议与重点关注领域 - 投资建议提示重点关注多个“AI+”应用领域 [6] - AI+编程领域建议关注卓易信息、普元信息 [6] - AI+电商领域建议关注焦点科技、值得买 [6] - AI+营销领域建议关注易点天下、蓝色光标 [6] - AI+游戏领域建议关注恺英网络、巨人网络 [6] - AI+ERP领域建议关注鼎捷数智、赛意信息 [6] - AI+教育领域建议关注豆神教育、中公教育 [6] - AI+医疗领域建议关注金域医学、润达医疗 [6] - AI+机器人领域建议关注东土科技、索辰科技 [6] - AI+汽车领域建议关注经纬恒润、地平线机器人等 [6]