核心观点 - "十五五"规划被定位为基本实现社会主义现代化夯实基础、全面发力的关键时期，战略定位从"十四五"的"开局起步"转变为"夯实基础，全面发力"[1][8] - 规划指导思想延续"十四五"框架但更加突出"以经济建设为中心"，明确回应当前经济发展面临的内外部环境变化，显示对稳增长的高度重视[1][10] - 战略任务排序发生结构性调整，现代产业体系从第二位提升至第一位，科技创新调整为第二位，反映从科技创新突破转向科技创新与产业应用并重的战略重心调整[2][17] - 投资建议重点关注四条主线：现代产业体系驱动、科技创新引领的新兴赛道、绿色转型机会、银发经济与消费升级赛道[2] "十五五"规划概述与战略定位 - "十五五"时期（2026-2030年）是全面建成小康社会后迈向基本实现社会主义现代化的关键五年，需要巩固拓展优势、破除瓶颈制约、补强短板弱项[1][8] - 规划具有承前启后的历史地位，为2035年基本实现社会主义现代化奠定决定性基础，体现短期应对与长期战略的有机结合[8][9] - 与"十四五"相比，国际环境判断从"重要战略机遇期"变为"战略机遇和风险挑战并存，不确定难预料因素增多"[10] 指导原则与发展目标的优化 - 提出系统化的"五个以"指导方针：以经济建设为中心、以推动高质量发展为主题、以改革创新为根本动力、以满足人民日益增长的美好生活需要为根本目的、以全面从严治党为根本保障[10][12] - 新增"坚持有效市场和有为政府相结合"原则，强调充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，更好发挥政府作用，旨在构建统一、开放、竞争、有序的市场体系[12] - 发展目标体系从"十四五"的六个方面扩展为七个方面，将经济与科技目标分别单列，经济目标从"经济发展取得新成效"演变为"高质量发展取得显著成效"[13] - 科技自立自强单独列为七大目标之一，要求基础研究和原始创新能力显著增强，重点领域关键核心技术快速突破[13] - 新增国际影响力和软实力内容，明确提出"国际影响力大幅跃升"和"国家软实力持续提高"[14] 战略任务调整与产业政策新动向 - 现代产业体系建设明确"智能化、绿色化、融合化"三大方向，制造业定位更加清晰，提出"构建以先进制造业为骨干的现代化产业体系"并强调"保持制造业合理比重"[2][18] - 建设目标从"十四五"的"四国"扩展为"五国"，新增航天强国和交通强国[18][20] - 传统产业要进一步优化升级，推动重点产业提质升级，巩固提升矿业、冶金、化工、轻工、纺织、机械、船舶、建筑等产业在全球产业分工中的地位和竞争力[2][20] - 新兴产业和未来产业要继续大力培育，加快新能源、新材料、航空航天、低空经济等战略性新兴产业集群发展，前瞻布局量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、月球基地等领域[2][20][21] - 科技创新战略将"新质生产力"置于核心位置，数字中国定位从现代产业体系调整到创新部分[21] - 内需扩大战略思路转变，从"十四五"的"以创新驱动、高质量供给引领和创造新需求"转变为"大力提振消费"，投资概念从"投资于物"扩大到"投资于人"[22][23][26] 投资机遇与产业赛道分析 - 现代产业体系驱动主线：关注先进制造业集群（航空航天、高速铁路、先进船舶、智能交通装备）、产业基础再造工程（工业母机、核心基础零部件、关键材料）、制造业数智化转型（工业互联网、智能制造、工业软件）[2][27][28][30] - 科技创新引领新兴赛道：战略性新兴产业（新能源、新材料、航空航天、低空经济）、未来产业布局（量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口）、数字经济发展（人工智能、大数据、云计算、隐私计算、区块链、元宇宙）[2][31] - 绿色转型投资机会：新型能源体系（风电、光伏、新型电力系统、智能电网、储能技术）、绿色低碳技术（节能环保、循环经济、碳捕集利用与封存）[2][32] - 银发经济与消费升级赛道：银发经济（养老服务、健康医疗、适老化产品、康养产业）、消费升级与服务消费（大健康、文化旅游、教育培训等与服务消费、文化消费、体验式消费相关的新兴消费业态）[2][33][35]