报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 光伏、电池板块大涨带动创业板指和中证 500 指数走强，上证指数在 4000 点一线窄幅波动，市场存在畏高心理，短期指数走势需审慎，股指期货多单配置以沪深 300 指数为主，股指期权交易观望 [1][2][3] - 中央汇金坚定持有多只宽基 ETF，10 月以来数百亿资金涌入权益类 ETF，基金新发市场火热 [1][2] - 人民币对美元中间价涨幅达 1023 个基点，中国资本向股票的结构性迁移可能已开始，未来中国股票或出现更持续上涨趋势 [1][3] - 英伟达预计 Blackwell 和 Rubin 芯片将带来五个季度 5000 亿美元 GPU 销售额，押注 AI 仍是正确的 [1][2][3] 根据相关目录分别进行总结 行情复盘 - 沪深 300 指数收 4747 点，涨 55 点，涨幅 1.19%；上证 50 指数收 3063 点，涨 12 点，涨幅 0.41%；中证 500 指数收 7480 点，涨 139 点，涨幅 1.91%；中证 1000 指数收 7569 点，涨 89 点，涨幅 1.20% [1] - 行业与主题 ETF 中涨幅居前的是光伏 ETF、电池 50ETF 等，跌幅居前的是银行 ETF、科创医药 ETF 基金等 [1] - 两市板块指数中涨幅居前的是光伏设备、消费电子等，跌幅居前的是中小银行、地面兵装等 [1] - 中证 500、沪深 300 指数股指期货沉淀资金分别净流入 52、12 亿元 [1] 重要资讯 - 10 月 28 日人民币对美元中间价报 7.0856，较上一交易日调升 25 个基点，创 2024 年 10 月 15 日以来最高，今年以来涨幅达 1023 个基点 [1] - 三季报显示三季度市场上涨行情中中央汇金坚定持有多只宽基 ETF，10 月以来数百亿资金涌入权益类 ETF，基金新发市场火热 [1][2] - 10 月 28 日国内首款搭载开源鸿蒙系统的机器人“夸父”亮相，打破国外技术垄断 [1][2] - 英伟达过去四个季度出货 600 万块 Blackwell GPU，需求强劲，预计 Blackwell 和 Rubin 芯片将合计带来五个季度 5000 亿美元 GPU 销售额 [1][2][3] - 英伟达宣布与 T-Mobile、思科等打造美国首个面向 6G 的 AI 原生无线堆栈，展示基于 CUDA - Q 核心构建的 NVQLink 用于加速量子计算 [1] - 黄仁勋演讲聚焦 Omniverse 数字孪生技术，机器人初创公司 Figure 与英伟达合作加速人形机器人研发 [2] - 英伟达投资 10 亿美元收购诺基亚 2.9%股份成为第二大股东，双方围绕 AI 网络解决方案等展开合作 [2] - OpenAI 承诺建设超 30GW 基础设施，对应约 1.4 万亿美元投资，预计未来六个月模型能力有巨大飞跃 [2] - OpenAI 设定 2026 年 9 月和 2028 年两个关键节点，目标实现 AI 研究实习生加速内部研究和 AI 研究员自主完成大型研究项目 [2] - Uber 计划 2027 年部署 10 万辆规模 Robotaxi 车队，汽车制造商 Stellantis 为其提供至少 5000 辆，同时计划入股小马智行和文远知行香港 IPO [2] - 阳光电源前三季度营收 664 亿元增长 33%，净利润 119 亿元增长 56%，单季利润 41.5 亿元，海外储能业务爆单，毛利率 34%，经营现金流暴涨超 1100%至 99 亿元，削减负债 52 亿元，布局 AI 数据中心电源等新业务 [2] - SK 海力士三季度营收 171 亿美元，运营利润 80 亿美元，同比增长 62%，创历史新高，凭借 64%的 HBM 市场份额居行业第一，锁定 2026 年全部产能订单，HBM4 将于 2025 年四季度出货 [2] - 荷兰政府冻结闻泰科技旗下安世半导体运营权，引发全球汽车业供应链危机，福特等车企警告将造成大规模生产损失 [2] 市场逻辑 - 光伏、电池板块大涨带动创业板指和中证 500 指数走强，上证指数在 4000 点一线窄幅波动 [1][2][3] - 中央汇金坚定持有宽基 ETF，10 月以来资金涌入权益类 ETF，股市回暖增强投资者信心，带动居民财产性收入增加 [1][2] - 高盛预计未来中国股票将出现更持续上涨趋势 [2][3] 后市展望 - 光伏、电池板块带动创业板指和中证 500 指数走强，上证指数在 4000 点一线窄幅波动，市场存在畏高心理，需整固，板块轮动可能加速，短期指数走势需审慎，股指期货多单配置以沪深 300 指数为主 [1][2][3] 交易策略 - 股指期货方向交易：市场存在畏高心理，上证指数在 4000 点一线需整固，板块轮动可能加速，短期指数走势需审慎，股指期货多单配置以沪深 300 指数为主 [3] - 股指期权交易：上证指数在 4000 点一线需整固，观望 [3]