短期纯债基金三季报分析:规模缩水,杠杆压降
国信证券·2025-10-31 16:02
债基个数:按照 Wind 的基金最新分类标准,截止 2025 年三季度末,发 行在外的短期纯债基金共有 338 只,数量占据全基金市场的 2.74%。据 Wind 可统计数据来看,三季度共发行了短期纯债基金 3 只,与去年同期 比有所回落。 债基规模:截至 2025 年三季度末,已披露三季度季报的短期纯债基金总资 产和净资产分别为 9,907 亿元和 8,901 亿元,较上季度末分别减少了 2,439 亿元和 1,869 亿元。平均规模来看,截止 2025 年三季度末,平均总资产和 净资产分别为 29 亿元和 26 亿元,较上季度末分别回落了 8 亿元和 6 亿元。 杠杆率:2025 年三季度末,整体法口径下短期纯债基金平均杠杆率为 1.11,较上季度末下降了 0.04。平均法口径下短期纯债基金平均杠杆率 为 1.12,较上季度末下降了 0.04。 基金净值增长率:基金业绩方面,2025 年三季度短期纯债单季平均净值 增长率为 0.18%,增长率较上季度回落。 大类资产配置:三季度债券资产占据最高的比重 95.6%,占比较上季度回 落 2.3%;买入返售资产占 2.7%,占比较上季度回升 1.7%;银行存款和 ...