国债衍生品周报-20251102
东亚期货·2025-11-02 09:49
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 利多因素为央行加量续做MLF维持流动性充裕,资金面宽松支撑债市情绪;中美经贸磋商达成基本共识,市场风险偏好阶段性提升 [2] - 利空因素为权益市场走强压制债市情绪,股债跷跷板效应显著;10年期国债收益率上行,现券调整拖累期货表现 [2] - 交易咨询观点为短期市场震荡为主,关注资金面与权益市场波动对债市的影响 [2] 根据相关目录分别进行总结 国债到期收益率 - 展示2Y、5Y、10Y、30Y、7Y国债到期收益率在24/04 - 25/08期间的数据 [3] 资金利率 - 展示存款类机构质押式回购加权利率(1天、7天)、逆回购利率(7天)在23/12 - 25/06期间的数据 [3] 国债期限利差 - 展示7Y - 2Y、30Y - 7Y国债期限利差在24/04 - 25/08期间的数据 [4][5] 国债期货持仓 - 展示2年期、5年期、10年期、30年期国债期货在15/12 - 23/12期间的持仓数据 [7][8] 国债期货成交 - 展示2年期、5年期、10年期、30年期国债期货在24/04 - 25/08期间的成交数据 [9] 国债期货基差 - 展示2年期、5年期、10年期、30年期国债期货当季合约基差在不同时间段的数据 [10][11][12][14] 国债期货跨期价差 - 展示2年期、5年期、10年期、30年期国债期货当季 - 下季跨期价差在不同时间段的数据 [15][16][18][20] 国债期货跨品种价差 - 展示TS4 - T、T3 - TL跨品种价差在不同时间段的数据 [21][22]