市场展望与投资策略 - 预计2025年11月A股市场延续“慢牛”行情，重点关注中美贸易共识带来的估值修复及科技业绩兑现带来的信心回升[4] - 投资策略聚焦三大主线：科技成长（如AI硬件、新能源）、市场热点赛道（如军工、游戏）及受益于“反内卷”政策的行业（如化工、光伏）[4] - 重点推荐行业包括金属、化工、电新、机械、军工、汽车、家电、电子、通信、传媒[4] 重点公司盈利预测与业务亮点 - 洛阳钼业（金属）：预计至2028年铜产能新增约60%，新增15吨金矿产能；2025年预测EPS为0.90元，对应PE 18.8倍[9][23] - 亚钾国际（化工）：老挝钾矿储量超10亿吨，现有产能181.5万吨/年，正推进第二、三个百万吨产能建设；2025年预测EPS为2.28元，对应PE 18.3倍[10][23] - 阳光电源（电新）：全球储能龙头，美国数据中心配储趋势有望带来利润增量；2025年预测EPS为7.49元，对应PE 25.3倍[11][23] - 麦格米特（机械）：中国大陆唯一与英伟达合作AI服务器电源的企业，已获小批量订单；预计2025-2026年归母净利润4.5亿元、9.4亿元，对应PE 92倍、44倍[12][23] - 拓普集团（汽车）：受益小米、问界等车企放量，机器人业务随特斯拉进展加速；预计2025年归母净利润28.0亿元，对应PE 52.4倍，液冷业务获首批订单15亿元[17][23] - 安克创新（家电）：跨境品牌龙头，2025年三季度在关税扰动下实现稳健利润增长；预计2025年归母净利润26.57亿元，对应PE 23.6倍[18][23] - 中际旭创（通信）：全球数通光模块龙头，预计2025年归母净利润101.4亿元，同比增速96%[20][23] - 恺英网络（传媒）：多款游戏上线驱动增长，传奇盒子合作达4.5亿元，AI布局推进商业化；2025年预测EPS为1.05元，对应PE 22.6倍[21][22][23] 风险提示 - 经济修复不及预期或个股基本面出现重大变化可能影响投资回报[26]