核心观点 - 全球市场表现分化，A股北证50指数表现突出，单周上涨7.52%，而港股恒生指数下跌0.97% [1][13] - A股市场资金流向呈现结构性特征，宽基ETF中沪深300指数相关产品净流入72.48亿元居首，而新能源板块ETF遭遇显著净流出 [2][25][26][27] - 量化策略表现各异，扩散指标+RRG ETF轮动策略上周收益率为-1.49%，而50%底仓+日内动量策略在主要宽基ETF上录得正收益 [4][74] 全球及A股市场概况 - 全球主要股指中，日本日经225指数表现最佳，单周上涨6.31%，年初至今涨幅达31.37% [13] - A股市场内部，以CS电池指数（931719.CSI）为代表的新能源板块领涨，单周涨幅达7.76% [12] - 科创芯片设计（950162.CSI）等相关指数跌幅居前，单周下跌5.53% [14] ETF新发统计 - 上周内地市场上报股票ETF 9只，新成立股票ETF 16只，新发产品主题集中于芯片、卫星产业、化工等领域 [1][15][16][19] - 美国市场上周新成立权益型ETF 6只，均为主动管理型产品 [1][21] - 新成立ETF中，南方创业板人工智能ETF联接A（024725.OF）规模最大，达30.56亿元 [20] A股市场资金流向 - 宽基ETF中，跟踪沪深300指数的ETF净流入72.48亿元，而跟踪创业板指的ETF净流出13.01亿元 [25][26][27][28] - 行业ETF方面，TMT板块净流入80.52亿元居首，新能源板块净流出53.75亿元 [30][31] - 主题ETF中，科技ETF（515000）净流入1.75亿元，金融科技ETF（159851）净流出3.15亿元 [32][33] - 主动ETF中，中证2000增强ETF净流入1.07亿元，300增强ETF净流出0.27亿元 [35][37][38] - Smart Beta ETF中，红利ETF易方达（515180）净流入3.63亿元，红利ETF（510880）净流出5.03亿元 [40][42] 美股市场资金流向 - 主题ETF中，AI+大数据主题净流入57789.78万美元，物流运输主题净流出6540.01万美元 [44][45][48] - 主动ETF中，以标普500为基准的Capital Group Dividend Value ETF（CGDV）净流入32305.48万美元居前 [50] - Smart Beta ETF中，成长类策略净流入290840.38万美元，而风险导向型策略净流出36448.88万美元 [53] - 其他（主要为宽基）ETF中，跟踪标普500指数的产品净流入881359.62万美元，跟踪罗素2000指数的产品净流出177148.54万美元 [55][56][57] - 投资A股和港股的美国股票ETF合计净流出0.38亿美元 [3][58][59][60][61] 商品市场资金流向 - 内地黄金ETF净流出61.39亿元，而有色金属ETF净流入1.97亿元 [3][62][63] - 美国市场黄金ETF净流出144774.09万美元，而综合商品（Broad Basket）ETF净流入7220.79万美元 [3][65] ETF策略业绩表现 - 扩散指标+RRG ETF轮动策略自2018年底以来年化收益率达20.12%，2025年以来收益率为22.59% [68][70] - 50%底仓+日内动量策略在上周于上证50ETF、沪深300ETF、中证500ETF和中证1000ETF上的收益率分别为-0.35%、0.22%、0.84%和0.34% [4] - 截至2025年10月31日，该日内动量策略在中证500ETF上的超额收益最为显著，相较于50%仓位ETF的超额收益达6.30% [74][76]