报告行业投资评级 - 报告未明确给出整体行业投资评级 [1][2][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23] 报告核心观点 - 报告核心观点为内需上行周期趋势明确 建议继续关注工程机械投资机会 [2] - 报告核心观点为建议持续关注对澳洲出口占比相对较多的逆变器上市公司 [2] - 报告核心观点为持续看好乘用车销量增长 建议关注具备品牌、新车周期及规模效应的整车厂商 [2] 市场行情回顾 - 上周机械设备行业指数涨跌幅为+0.04% 在31个申万一级行业中排名第20位 [1][7] - 上周电力设备行业指数涨跌幅为+4.29% 在31个申万一级行业中排名第1位 [1][7] - 上周汽车行业指数涨跌幅为+0.92% 在31个申万一级行业中排名第12位 [1][7] - 同期沪深300指数涨跌幅为-0.43% [1][7] - 机械设备、电力设备及汽车行业中表现靠前的细分方向为光伏设备上涨8.65% 电池上涨4.41% 摩托车及其他上涨3.19% [8] - 机械设备、电力设备及汽车行业中表现靠后的细分方向为风电设备下跌2.75% 轨交设备下跌2.34% 乘用车下跌1.88% [8] 行业数据与细分领域观点 - 9月塔机台天利用率为57.3% 同比高0.1个百分点 最大起重力矩利用率为58.0% 同比减少0.8个百分点 租赁价格指数为497.31点 同比低76.4点 [2] - 2025年9月中国逆变器出口金额为50.67亿元 同比增长4.6% 2025年1-9月累计出口金额为483.22亿元 同比增长7.3% [2] - 2025年9月中国逆变器对澳大利亚出口金额为0.63亿美元 同比增幅达306% 2025年上半年澳大利亚户储市场新增销量8.5万台 同比增长191% [2] - 10月第四周乘用车市场日均零售6.9万辆 同比去年10月同期下降9% 较上月同期下降22% [2] 行业要闻 - TCL中环表示光伏行业价格自今年7月开始回升 硅料、硅片价格逐渐上涨 [15] - 工信部公布现行有效符合《光伏制造行业规范条件》企业名单共129家 江苏省企业数量最多达35家 多晶硅企业有10家 [15] - 人形机器人公司1X Technologies发布家用人形机器人NEO 售价20000美元 预计2026年开始交付 [15] - 10月份国内多晶硅产量约13.7万吨 环比增加6.2% 预计11-12月产量将回落至12.5万-13万吨 [15] - 人形机器人研发商松延动力完成近3亿元Pre-B轮融资 [16] 重点公司公告 - 天合光能前三季度营业收入499.70亿元 同比下降20.87% 归属于上市公司股东的净利润为亏损42.01亿元 [17] - 弘元绿能第三季度营业收入24.56亿元 同比增长85.50% 归属于上市公司股东的净利润为5.32亿元 同比扭亏为盈 [17] - 隆基绿能第三季度营收181.01亿元 同比下降9.78% 净利润亏损8.34亿元 前三季度净利润同比减亏约48% [17] - 比亚迪第三季度净利润78.23亿元 同比下降32.6% [17] - 先导智能第三季度营业收入38.28亿元 同比增长13.95% 净利润4.46亿元 同比增长198.92% [18] - 杭氧股份营业总收入114.28亿元 同比增长10.39% 股东中信金融资产增持公司股份至占总股本的5% [18]