报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 报告对隔夜夜盘市场走势、重要资讯进行了梳理，并对金融市场、产业、海外等方面的情况进行了分析，为投资者提供市场动态和投资参考 隔夜夜盘市场走势 - 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.06%报4013.40美元/盎司，周跌3.01%，10月涨3.62%；COMEX白银期货跌0.75%报48.25美元/盎司，周跌0.69%，10月涨3.45% [5] - 美油主力合约收涨0.51%，报60.88美元/桶，周跌1.01%，10月跌1.64%；布伦特原油主力合约涨0.33%，报64.58美元/桶，周跌0.95%，10月跌1.15% [6] - 伦敦基本金属多数上涨，LME期锡涨1.08%报36180.00美元/吨，周涨1.06%；LME期铝涨0.86%报2888.00美元/吨，周涨1.01%等；LME期铜跌0.23%报10891.50美元/吨，周跌0.65% [6] - 截至10月31日23:00收盘，国内期货主力合约涨跌互现，低硫燃料油（LU）、菜粕涨超1%；纯碱、BR橡胶、甲醇跌超2%等 [8] 重要资讯 宏观资讯 - 10月中国制造业采购经理指数（PMI）为49.0%，比上月降0.8个百分点，大、中、小型企业PMI均低于临界点 [10] - 美国财长称中美贸易协定最早下周签署，外交部表示中美元首同意加强经贸合作 [10] - 截至10月31日，上海出口集装箱运价指数涨147.24点，中国出口集装箱运价综合指数涨2.9% [10] - 国家发展改革委主任指出“十五五”要提振居民消费，结合发展新质生产力扩大供给 [10] - 国务院常务会议指出要深化重点领域改革，带动高水平对外开放 [11] - 多位美联储官员对降息有不同看法，洛根等认为不应降息 [13] - 中国期货业协会发布《期货做市交易业务管理规则》，12月1日起实施 [13] - 五角大楼评估向乌提供远程战斧导弹不削弱美军库存，将决定权交总统 [13] - 习近平将出席亚太经合组织会议并宣布明年在深圳办会，中韩领导人会谈 [14] - 商务部部长在韩会见加拿大国贸部长，称中加经贸互补、势头好 [14] 能化期货 - 2025年前三季度泰国出口天然橡胶199.3万吨，同比降8%，出口中国75.9万吨，同比增6% [17] - 郑商所取消江苏三房巷国际储运有限公司对二甲苯交割仓库资格 [18] - 特朗普否认决定打击委内瑞拉军事目标 [19] - 八位欧佩克+成员国预计12月增产13.7万桶/日，也可能暂停增产 [19] 金属期货 - 中国有色金属工业协会建议对铜、铅、锌等设产能天花板，严控新增产能 [21] - 上期所上周铜库存增11348吨，铝库存减4594吨等 [22] - 截至10月31日，多晶硅市场均价50元/千克，单公斤净利约10.4元/千克 [23] - 摩根士丹利预计2026年年中黄金价升至4500美元/盎司 [25] - 上海期货交易所明确黄金期货出入库及发票流程等事项 [25] - 财政部、税务总局发布黄金税收政策，非交易所售标准黄金缴增值税 [25] 黑色系期货 - 截至10月27日，全国统调电厂存煤2.2亿吨，可用35天以上，地下储气库满库 [27] - 唐山11月1日起解除重污染天气Ⅱ级应急响应 [27] - 10月钢铁行业PMI为49.2%，环比升1.5个百分点 [27] - 前三季度全国粗钢产量7.46亿吨，同比降2.9%，预计全年下降 [29] - Mysteel统计港口进口铁矿库存增加，日均疏港量增加 [29] - Mysteel统计247家钢厂高炉开工率81.75%，环比降2.96个百分点 [29] 农产品期货 - 印尼11月毛棕榈油参考价略高于10月，出口税持平 [31] - 商务部就猪肉及猪副产品反倾销案举行听证会 [31] - 大商所2026年2月2日起挂牌豆粕和玉米系列期权合约 [32] - 截至10月26日当周，加拿大油菜籽出口量增25.4% [33] - 马来西亚10月棕榈油出口量环比增加4.31%或5.19% [35][36] - 截至10月31日当周，生猪养殖亏损减少 [35] 金融市场 金融 - 上周A股三大股指震荡调整，11月市场轮动或加快，年末风格或更均衡，建议布局低位低估板块 [38] - 截至10月31日，境内5446家上市公司披露三季报，营收和净利润同比增长 [38] - 截至10月31日，180多只基金调整基准，监管对不符规则产品设过渡期 [40] - 多家外资公募表现突出，四季度看好优质科技、制造与资源类资产 [40] - 10月以来外资机构调研活跃，关注AI等赛道公司 [41] - 截至三季度末，险资对A股持股增加，持仓市值超6500亿元 [41] - 截至10月31日，1033家上市公司公布现金分红预案，分红总额7349亿元 [41] - 上海燧原科技启动上市辅导 [42] - 中信证券认为当前指数成色优、估值低，建议围绕三方向布局 [44] - 券商11月金股集中在电子等板块，预计市场上行，青睐科技等板块 [44] 产业 - 10月新能源汽车零售量预计132万辆，渗透率或达60%，小鹏等交付量创新高 [45] - 海南调整汽车报废更新补贴政策，要求旧车和新车登记地均为海南 [45] - 10月深圳新房和二手住宅网签量环比下降 [45] - 深圳一别墅拍卖溢价近70%，创法拍房成交单价纪录 [46] - 下半年白酒价格下探，“双十一”酒水促销低调 [47] 海外 - 美国联邦政府“停摆”32天，超百万美军士兵薪水发放难，或持续至11月下旬 [48] - 美国财长称通胀降则美联储应降息，特朗普未对加拿大征10%关税 [48] - 美联储内部分歧加剧，12月降息概率降至约63% [48] 国际股市 - 11月3日起，美股交易时间延后1小时，重要经济数据公布时间也延后 [50] 商品 - 财政部、税务总局发布黄金税收政策，预计优化黄金市场环境 [51] - 欧佩克+同意12月增产13.7万桶/日，明年一季度暂停增产 [52] 债券 - 山西省财政厅通过北交所发行政府债券23.73亿元，今年累计发行1549亿元 [53]