报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 通过宏观基本面和技术面分析，预期2025年11月3日期货主力合约行情走势，股指期货震荡整理，黄金、白银等期货偏弱震荡，铜、多晶硅等期货偏强震荡[1][2] 根据相关目录分别进行总结 期货行情前瞻要点 - 股指期货震荡整理，给出IF2512、IH2512、IC2512、IM2512阻力位和支撑位[2] - 十年期国债期货主力合约T2512和三十年期国债期货主力合约TL2512大概率偏强震荡，给出阻力位和支撑位[3] - 黄金、白银、氧化铝、碳酸锂、螺纹钢、热卷、铁矿石、玻璃、纯碱、PVC、甲醇、棕榈油、天然橡胶期货主力合约大概率偏弱震荡，给出阻力位和支撑位[3][4][6][7] - 铜、铝、锌、镍、锡、多晶硅、焦煤、原油、燃料油、PTA、豆粕期货主力合约大概率偏强震荡，给出阻力位和支撑位[3][4][6][7] 宏观资讯和交易提示 - 习近平在亚太经合组织会议提3点建议，中方明年11月将在深圳举办该组织第三十三次领导人非正式会议[8] - 美国财长称最早下周签中美贸易协议，外交部回应愿推动中美关系健康发展[9] - 国务院常务会议研究深化改革扩大开放，部署新场景应用举措[9] - 央行行长潘功胜详解“双支柱体系”任务[9] - 财政部部长蓝佛安指出“十五五”时期财政举措[10] - 中央财政下达5000亿元地方政府债务结存限额，2000亿为新增专项债额度[10] - 10月我国制造业PMI为49%，非制造业PMI为50.1%，综合PMI产出指数为50%[10] - 商务部回应安世半导体问题，称将考虑豁免符合条件出口[11] - 商务部党组表示“十五五”将拓展双向投资合作空间[11] - 财政部、税务总局发布黄金税收政策公告[12] - 9月我国国际收支货物和服务贸易进出口规模47362亿元，同比增长6%[12] - 一批重要国家标准11月1日起实施[13] - 美联储官员对货币政策有分歧，12月降息概率降至约63%[13][14] - 美国政府“停摆”进入第32天，影响社会[13] - 欧元区10月CPI同比上涨2.1%，核心CPI维持2.4%[14] - 日本东京10月核心CPI同比上涨2.8%[15] - 亚太经合组织联合声明支持供应链韧性和人工智能投资[15] - 加拿大总理就关税广告向特朗普道歉[15] 商品期货相关信息 - 中国期货业协会发布《期货做市交易业务管理规则》，12月1日起实施[15] - 大商所豆粕、玉米系列期权合约2026年2月2日起挂牌交易[16] - 欧佩克+预计12月上调13.7万桶/日石油产量目标[16] - 10月31日美油、布伦特原油主力合约收涨，贵金属期货收跌，伦敦基本金属多数上涨[16][17] - 世界黄金协会数据显示三季度黄金投资需求激增至537吨，同比增长47%[18] - 美国农业部11月将发布多份农业报告[18] - 欧佩克+宣布12月增产13.7万桶/日，明年一季度暂停增产[18] - 10月31日在岸人民币对美元收盘下跌，美元指数上涨[19] 期货行情分析与前瞻 股指期货 - 10月31日沪深300、上证50、中证500股指期货主力合约震荡下行，中证1000股指期货主力合约小幅偏强震荡[20][21] - 10月31日A股震荡走低，成交量2.35万亿元[22] - 证监会明确“十五五”资本市场重点任务，从严查处扰乱信息传播秩序行为，就公募基金业绩比较基准指引征求意见[22][23] - 截至10月31日，上市公司前三季度营收和净利润同比增长，外资回流A股和港股[24][25] - 今年险资权益投资增加，券商11月金股集中在电子等板块[26] - 10月31日香港恒生指数等下跌，南向资金净买入超87亿港元[26] - 10月31日美国三大股指小幅收涨，欧洲主要股指全线下跌，日本和韩国股市上涨[27][28][29] - 预期2025年11月股指期货主力合约宽幅震荡，给出阻力位和支撑位[29] - 预期11月3日股指期货震荡整理，给出阻力位和支撑位[30] 国债期货 - 10月31日十年期国债期货主力合约T2512小幅震荡上行，三十年期国债期货主力合约TL2512偏强震荡上行[48][53] - 10月31日央行开展3551亿元7天期逆回购操作，单日净投放1871亿元[48] - 资金面Shibor短端品种表现分化[49] - 10月我国制造业PMI回落，非制造业PMI升至扩张区间[49] - 预期11月3日十年期和三十年期国债期货主力合约偏强震荡，给出阻力位和支撑位[50][54] 黄金期货 - 10月31日黄金期货主力合约AU2512震荡上行[54] - 三季度全球黄金需求总量达1313吨，投资需求推动增长，供应创新高[54][57][58] - 预期2025年11月黄金期货主力连续合约宽幅震荡，11月3日主力合约偏弱震荡，给出阻力位和支撑位[58][59] 白银期货 - 10月31日白银期货主力合约AG2512震荡上行[65] - 预期2025年11月白银期货主力连续合约宽幅震荡，11月3日主力合约偏弱震荡，给出阻力位和支撑位[66] 铜期货 - 10月31日铜期货主力合约CU2512震荡下行[69] - 预期2025年11月铜期货主力连续合约偏强宽幅震荡，11月3日主力合约偏强震荡，给出阻力位和支撑位[69] 铝期货 - 10月31日铝期货主力合约AL2512小幅震荡上行[74] - 预期2025年11月铝期货主力连续合约偏强宽幅震荡，11月3日主力合约偏强震荡，给出阻力位和支撑位[74][75] 氧化铝期货 - 10月31日氧化铝期货主力合约AO2601震荡下行[77] - 预期2025年11月氧化铝期货主力连续合约偏弱宽幅震荡，11月3日主力合约偏弱震荡，给出阻力位和支撑位[77] 锌期货 - 10月31日锌期货主力合约ZN2512小幅偏弱震荡[83] - 预期2025年11月锌期货主力连续合约偏强宽幅震荡，11月3日主力合约偏强震荡，给出阻力位和支撑位[83] 镍期货 - 10月31日镍期货主力合约NI2512小幅震荡下行[87] - 预期2025年11月镍期货主力连续合约宽幅震荡，11月3日主力合约偏强震荡，给出阻力位和支撑位[87] 锡期货 - 10月31日锡期货主力合约SN2512小幅震荡上行[92] - 预期2025年11月锡期货主力连续合约偏强宽幅震荡，11月3日主力合约偏强震荡，给出阻力位和支撑位[92] 多晶硅期货 - 10月31日多晶硅期货主力合约PS2601偏强震荡上行[95] - 预期11月3日多晶硅期货主力合约偏强震荡，给出阻力位和支撑位[95] 碳酸锂期货 - 10月31日碳酸锂期货主力合约LC2601偏弱震荡下行[99] - 预期2025年11月碳酸锂期货主力连续合约偏强宽幅震荡，11月3日主力合约偏弱震荡，给出阻力位和支撑位[99] 螺纹钢期货 - 10月31日螺纹钢期货主力合约RB2601震荡整理[105] - 预期2025年11月螺纹钢期货主力连续合约偏强宽幅震荡，11月3日主力合约偏弱震荡，给出阻力位和支撑位[106] 热卷期货 - 10月31日热卷期货主力合约HC2601小幅震荡下行[110] - 预期11月3日热卷期货主力合约偏弱震荡，给出阻力位和支撑位[110] 铁矿石期货 - 10月31日铁矿石期货主力合约I2601小幅偏弱震荡[112] - 预期2025年11月铁矿石期货主力连续合约偏强宽幅震荡，11月3日主力合约偏弱震荡，给出阻力位和支撑位[112] 焦煤期货 - 10月31日焦煤期货主力合约JM2601小幅偏弱震荡[117] - 预期2025年11月焦煤期货主力连续合约偏强宽幅震荡，11月3日主力合约偏强震荡，给出阻力位和支撑位[117] 玻璃期货 - 10月31日玻璃期货主力合约FG601震荡下行[119] - 预期2025年11月玻璃期货主力连续合约偏弱宽幅震荡，11月3日主力合约偏弱震荡，给出阻力位和支撑位[119] 纯碱期货 - 10月31日纯碱期货主力合约SA601震荡下行[125] - 预期2025年11月纯碱期货主力连续合约偏弱宽幅震荡，11月3日主力合约偏弱震荡，给出阻力位和支撑位[125] 原油期货 - 10月31日原油期货主力合约SC2512小幅偏弱震荡[128] - 预期2025年11月原油期货主力连续合约震荡偏弱，11月3日主力合约偏强震荡，给出阻力位和支撑位[128] 燃料油期货 - 10月31日燃料油期货主力合约FU2601小幅偏弱震荡[132] - 预期11月3日燃料油期货主力合约偏强震荡，给出阻力位和支撑位[133] PTA期货 - 10月31日PTA期货主力合约TA601小幅震荡上行[133] - 预期11月3日PTA期货主力合约偏强震荡，给出阻力位和支撑位[133] PVC期货 - 10月31日PVC期货主力合约V2601震荡下行[136] - 预期11月3日PVC期货主力合约偏弱震荡，给出阻力位和支撑位[136] 甲醇期货 - 10月31日甲醇期货主力合约MA601震荡下行[138] - 预期11月3日甲醇期货主力合约偏弱震荡，给出阻力位和支撑位[138] 豆粕期货 - 10月31日豆粕期货主力合约M2601震荡上行[140] - 预期11月3日豆粕期货主力合约偏强震荡，给出阻力位和支撑位[140] 棕榈油期货 - 10月31日棕榈油期货主力合约P2601震荡下行[142] - 预期11月3日棕榈油期货主力合约偏弱震荡，给出阻力位和支撑位[142] 天然橡胶期货 - 10月31日天然橡胶期货主力合约RU2601偏弱震荡下行[143] - 预期11月3日天然橡胶期货主力合约偏弱震荡，给出阻力位和支撑位[143]